關於 元大s&p500 淨值 ，我們在網路上蒐集到這些相關的討論、資訊與評價

#八百回合經濟談 
　
〔#基金 #散戶的好夥伴〕 
　
認識了#金融市場 之後，下一步就能開始著手投資，此時你卻發現自己資金不，或是對選股能力沒有把握，這時候「基金」就是一個值得考慮的選項！這次就讓政經八百帶大家認識一下共同基金！ 
　
#共同基金 ( mutual fund ) 是集合投資人的資金，並委託專業投資機構代為操作管理。聚集了眾人的資金而成立的基金，原本資本不足的人，也有機會透過共同基金獲得債券市場、 5G 產業帶來的豐厚報酬。所有由操作基金而產生的收益和虧損，都是由全體投資人共同承擔。 
　
一般投資人可以向資產管理公司（投信公司）申購基金，交由他們代為操作管理，投資人投入的錢都會有專屬的保管機構代為保管。然而實務上，投資人申購基金的管道其實包括#銀行、#基金平台、#證券商、#保險、#郵局。若要結束對某一檔基金的投資，也可以贖回。 
　
那麼基金是怎麼獲利的呢？是像股票一樣買低賣高嗎？還是像債券一樣領固定配息呢？ 
　
有趣的是，這些獲利方式萬能的基金都可以做到！基金是集結大家的錢去做投資，基金經理人選擇的投資標的並不限於股票或債券，所以基金有四種主要的獲利來源：#資本利得(買賣價差)、#債息、#股利、#匯兌收益。 
　
除了獲利之外，透過基金投資也會有成本，通常可以分為「外加」和「內扣」兩種。#外加 通常指申購和贖回時的手續費，透過不同管道進行申購，也可能有信託保管費（透過銀行通路）或轉換手續費（基金間轉換時）；而#內扣 費用則有管理費和銀行保管費等等。 
　
▌ 一些基金相關名詞 
　
#基金規模 ( AUM ) 指基金募集到的總金額，隨著投資人的申購或贖回，一檔基金的 AUM 也會有增減。 
　
#淨值 指將基金中的資產減去費用後的價值，通常投信公司每天都會計算一次淨值。 
　
#基金週轉率 是一段時間內，基金持股的更新次數。 
　
▌ 基金分類方式 
　
根據基金的註冊地，可分為#境內基金 和 #境外基金，投資標的通常分別專注在台灣市場與海外市場，兩種基金的計價幣別也不同。 
　
依能否申購或贖回與否，可以分成#開放型基金 和 #封閉型基金，台灣目前大多是開放型基金。 
　
以投資標的來區分的話，則有#股票型基金、#債券型基金、#貨幣型基金，以基金為標的的#組合型基金，與同時兼顧各項金融資產的#平衡型基金。 
　
這幾年大家常常提到 #ETF，它的全名是「指數股票型基金」，指透過追蹤某一個指數的成分股進行資產配置的基金，以複製跟大盤相似的報酬。然而 ETF 卻不是透過一般管道申購，而是在證交所交易的基金。舉例來說，美國 SPY 就是追蹤 S&P500 的 ETF，而台灣最具知名度的就是一次幫你買進台灣最大 50 檔股票的元大台灣 50。 
　
其實本周的內容介紹完整的基金的相關知識，像是所謂的#避險基金和#私募基金，或是透過#夏普比率來衡量基金的表現，以後有機會政經八百也會推出更深入的基金專題，希望大家可以繼續支持！ 
　
#經濟 #經濟學 #臺灣 #科普 #科普經濟學 #政經八百 #投資 #風險

【 想永遠存股 不如存安全且能領股息的 ETF 】

🔥（請參考圖）

自從我開始在網路分享自己的投資歷程後，就一直有許多剛入門的股票投資人問我「有沒有好的投資標的」？

我通常會推薦新手從投資 ETF 開始，甚至是我自己的「艾蜜莉定存股」軟體觀察名單中，也包含了不少的 ETF 喔！講到這裡，可能您會有疑惑到底什麼是 ETF 呢？

簡單來說，ETF 的英文全名是 Exchange-traded Funds，字面上的翻譯就是「可被直接交易的基金」，也就是 「指數股票型基金」。但是，ETF 雖然是基金，但卻可以像股票一樣在公開市場買賣，不需透過傳統的申購手續，還享有「交易彈性」、「手續費便宜」、「安全穩健」等很多優點。

所以，我自己認為 ETF 是新手的入門好標的。

1. ETF 的 2 種類型

ETF依照組成的成分不同，可以分成現貨 ETF、合成 ETF 這 2 種類型。

第一種現貨 ETF 是直接投資於標的物指數之成分的股票，像是投資台灣 50 ETF (0050) ，就等於投資台灣 50 家最具代表性及潛力的公司，一次分散投資許多大型的權值股，它的成份股包含台積電、鴻海、中華電等等。

合成 ETF 則是不直接投資於標的物指數之成分的股票，而是運用衍生性金融工具，如期貨、選擇權等等，來交換契約等作為追蹤工具，以複製或模擬指數報酬的 ETF。

2. ETF 的三大優點

投資 ETF 有三大優點：風險較低、報酬佳、交易稅便宜。

風險較低
投資ETF不是單壓公司，若買股票的話，只能選擇買一檔、一家公司，但若您買進的是台灣 50 ETF，就等同於買進台灣前景看好的 50 家公司。

市場常說「雞蛋不要放在同一個籃子！」因此，買 ETF 等於可以做到買不同股票來分散投資風險。

報酬佳
以 2016 年的銀行定存年息降到1到2%上下，甚至一直有消息傳出全球進入「負利率」時代，在銀行存錢可能再也領不到利息，還要付給銀行「保管費」。

相較之下，ETF 的報酬便大勝定存！(以 0050 來舉例，長期下來平均年化報酬率約在 5 % ~ 7 % 上下。)

交易稅便宜
在台灣買賣股票要繳手續費、交易稅兩種費用。手續費部分都是 0.1425%，再根據券商折扣多少而會有所不同。交易稅的部分，一般股票是 0.3%，而ETF卻只要 0.1%。

3. 目前知名的 ETF

目前台灣比較知名的除了前面一再舉例的元大台灣 50 (0050) 之外，還有由台股中市值排名第 51 到 150，這 100 家公司組成的元大中型 100 (0051)、從台灣最大的 150 間企業中，選出預期現金殖利率最高的股票元大高股息 (0056)、亞洲第一檔中國 A 股現貨 ETF 的富邦上證 (006205)、追蹤標普 500 指數的元大 S&P500 (00646)。

而全球比較知名的 ETF 有 VT (全球股市股票 ETF) 、VTI (美股股市 ETF) 、BND (美國債券 ETF) 、BNDX (國際債券 ETF) 。

4. ETF 的三種買賣策略

介紹完 ETF 之後，那麼 ETF 該怎麼投資呢？

簡單來說，ETF 有以下 3 種基本的買賣策略，它們都各有優缺點，各位可以選擇最適合自己資金規模以及個性的方法！

策略一：單筆買進
單筆買進的策略是不用選時間、不管大盤或價格的高低，把錢全部投入 ETF，並持有到永遠。以單筆買進 0050 的年化報酬率，大約有1.73 %到12.92 %。

這種策略適合初學者，或是不會選股、沒時間研究投資者。方法簡單，長期持有下來，還可取得比定存高的報酬。但缺點是報酬率會隨著買入的時間點而有不同，大盤相對高點時投入資金，報酬率較低。

策略二：定期定額
大部分的新手或小資族，沒有辦法一次拿出大筆資金買入ETF，因此可以改成像每個月存錢一樣買進 ETF。

舉例來說，可以分成每個月存一萬，等存到錢夠了再買進一張 ETF，或是可以用買零股購買。

定期定額的購買策略，以 0050 來舉例，長期下來平均年化報酬率約在 5 % ~ 7 % 上下。定期定額的策略是成本高的時候也買、成本低的時候也買。長期下來，平均價落在中間，定期定額的平均報酬率比較穩定，不像單筆投入策略一樣，受投入時間點的巨大影響。

不過要特別提醒，定期定額時，如果遇到大盤腰斬的大型股災，就要忍受帳面損失不斷的擴大。而且還要持續的越跌越買，這對人性來說是個大考驗！只要能不恐懼、持續執行策略，股災後股價就會回升。

策略三：低買高賣
低買高賣策略是指在相對低檔區分批買，並在相對低檔區分批賣。

以 0050 舉例，2009 年 1 月時，0050 曾出現 30 元左右的價格，而 2011 年 1 月最高價 63 元，計算下來不含股息，兩年的累積報酬率最高超過 100 %！

不過，當然沒有人能買在最低、賣在最高。

該如何找到長線相對低檔區，還是有一些參考方法：用台股大盤的淨值比區間河流圖、殖利率區間河流圖、本益比區間河流圖、歷年股價河流圖、巴菲特指標等等，用幾種方法交叉去看，就能找到交集的長線相對低點。

不過，低買高賣的缺點，就是等待的時間超久，適合有耐心且懂得找出相對低檔的投資人！

其實，我一直認為真正的「定存股」其實是「ETF」！因為真的要「存股」到永遠，只存單一股票總是比較有風險……不如存風險相對低的ETF，還能領股息，而且連股神巴菲特都推薦投資人買 ETF呢！

👉備註：本文授權轉載自艾蜜莉

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【 #存股 #ETF 】

自從我開始在網路分享自己的投資歷程後，就一直有許多剛入門的股票投資人問我「有沒有好的投資標的」？

我通常會推薦新手從投資 ETF 開始，甚至是我自己的「艾蜜莉定存股」軟體觀察名單中，也包含了不少的 ETF 喔！講到這裡，可能您會有疑惑到底什麼是 ETF 呢？

簡單來說，ETF 的英文全名是 Exchange-traded Funds，字面上的翻譯就是「可被直接交易的基金」，也就是 「指數股票型基金」。但是，ETF 雖然是基金，但卻可以像股票一樣在公開市場買賣，不需透過傳統的申購手續，還享有「交易彈性」、「手續費便宜」、「安全穩健」等很多優點。

所以，我自己認為 ETF 是新手的入門好標的。

1. ETF 的 2 種類型

ETF依照組成的成分不同，可以分成現貨 ETF、合成 ETF 這 2 種類型。

第一種現貨 ETF 是直接投資於標的物指數之成分的股票，像是投資台灣 50 ETF (0050) ，就等於投資台灣 50 家最具代表性及潛力的公司，一次分散投資許多大型的權值股，它的成份股包含台積電、鴻海、中華電等等。

合成 ETF 則是不直接投資於標的物指數之成分的股票，而是運用衍生性金融工具，如期貨、選擇權等等，來交換契約等作為追蹤工具，以複製或模擬指數報酬的 ETF。

2. ETF 的三大優點

投資 ETF 有三大優點：風險較低、報酬佳、交易稅便宜。

風險較低
投資ETF不是單壓公司，若買股票的話，只能選擇買一檔、一家公司，但若您買進的是台灣 50 ETF，就等同於買進台灣前景看好的 50 家公司。

市場常說「雞蛋不要放在同一個籃子！」因此，買 ETF 等於可以做到買不同股票來分散投資風險。

報酬佳

以 2016 年的銀行定存年息降到1到2%上下，甚至一直有消息傳出全球進入「負利率」時代，在銀行存錢可能再也領不到利息，還要付給銀行「保管費」。

相較之下，ETF 的報酬便大勝定存！(以 0050 來舉例，長期下來平均年化報酬率約在 5 % ~ 7 % 上下。)

交易稅便宜

在台灣買賣股票要繳手續費、交易稅兩種費用。手續費部分都是 0.1425%，再根據券商折扣多少而會有所不同。交易稅的部分，一般股票是 0.3%，而ETF卻只要 0.1%。

3. 目前知名的 ETF

目前台灣比較知名的除了前面一再舉例的元大台灣 50 (0050) 之外，還有由台股中市值排名第 51 到 150，這 100 家公司組成的元大中型 100 (0051)、從台灣最大的 150 間企業中，選出預期現金殖利率最高的股票元大高股息 (0056)、亞洲第一檔中國 A 股現貨 ETF 的富邦上證 (006205)、追蹤標普 500 指數的元大 S&P500 (00646)。

而全球比較知名的 ETF 有 VT (全球股市股票 ETF) 、VTI (美股股市 ETF) 、BND (美國債券 ETF) 、BNDX (國際債券 ETF) 。

4. ETF 的三種買賣策略

介紹完 ETF 之後，那麼 ETF 該怎麼投資呢？

簡單來說，ETF 有以下 3 種基本的買賣策略，它們都各有優缺點，各位可以選擇最適合自己資金規模以及個性的方法！

策略一：單筆買進
單筆買進的策略是不用選時間、不管大盤或價格的高低，把錢全部投入 ETF，並持有到永遠。以單筆買進 0050 的年化報酬率，大約有1.73 %到12.92 %。

這種策略適合初學者，或是不會選股、沒時間研究投資者。方法簡單，長期持有下來，還可取得比定存高的報酬。但缺點是報酬率會隨著買入的時間點而有不同，大盤相對高點時投入資金，報酬率較低。

策略二：定期定額
大部分的新手或小資族，沒有辦法一次拿出大筆資金買入ETF，因此可以改成像每個月存錢一樣買進 ETF。

舉例來說，可以分成每個月存一萬，等存到錢夠了再買進一張 ETF，或是可以用買零股購買。

定期定額的購買策略，以 0050 來舉例，長期下來平均年化報酬率約在 5 % ~ 7 % 上下。定期定額的策略是成本高的時候也買、成本低的時候也買。長期下來，平均價落在中間，定期定額的平均報酬率比較穩定，不像單筆投入策略一樣，受投入時間點的巨大影響。

不過要特別提醒，定期定額時，如果遇到大盤腰斬的大型股災，就要忍受帳面損失不斷的擴大。而且還要持續的越跌越買，這對人性來說是個大考驗！只要能不恐懼、持續執行策略，股災後股價就會回升。

策略三：低買高賣
低買高賣策略是指在相對低檔區分批買，並在相對低檔區分批賣。

以 0050 舉例，2009 年 1 月時，0050 曾出現 30 元左右的價格，而 2011 年 1 月最高價 63 元，計算下來不含股息，兩年的累積報酬率最高超過 100 %！

不過，當然沒有人能買在最低、賣在最高。

該如何找到長線相對低檔區，還是有一些參考方法：用台股大盤的淨值比區間河流圖、殖利率區間河流圖、本益比區間河流圖、歷年股價河流圖、巴菲特指標等等，用幾種方法交叉去看，就能找到交集的長線相對低點。

不過，低買高賣的缺點，就是等待的時間超久，適合有耐心且懂得找出相對低檔的投資人！

其實，我一直認為真正的「定存股」其實是「ETF」！因為真的要「存股」到永遠，只存單一股票總是比較有風險……不如存風險相對低的ETF，還能領股息，而且連股神巴菲特都推薦投資人買 ETF呢！

主持人：淡江大學財務金融學系副教授 段昌文博士
主題：想投資美國ETF？台美ETF比一比
節目首播時間：週三 19點
本集播出日期：2020.12.16

⏭ 章節：
00:00 頻道片頭
00:07 節目片頭
00:15 開場，歡迎按讚、分享，開啟小鈴鐺
00:40 全球ETF掛牌數量
01:50 台、美ETF差異
04:02 台、美兩地最具規模成立最久的ETF
06:20 台、美兩地追蹤相同指數的ETF
09:01 00646 vs. VOO
10:12 台、美ETF績效
11:00 如何投資美國的ETF？
13:21 重點整理
16:26 頻道片尾


#段昌文 #理財小百科 #美國ETF


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主持人：淡江大學財務金融學系副教授 段昌文博士
主題：給魚不如給釣竿！ETF首選「好指數」
節目首播時間：週三 19點
本集播出日期：2020.12.09

⏭ 章節：
00:00 頻道片頭
00:07 節目片頭
00:15 開場，歡迎按讚、分享，開啟小鈴鐺
01:24 股票指數種類
03:23 該投入哪個國家的指數？
04:10 國內成分權益型ETF檔數
04:36 國內發行權益型ETF追蹤國家之檔數
04:55 成分股 VS 廣基指數
07:47 台灣50指數 VS 台灣高股息指數
10:37 台灣發行的陸股成分ETF
12:28 若你想投資S&P500指數
13:05 若你選的ETF是SPY
13:58 買下全球的ETF
15:32 重點整理
17:01 頻道片尾


#段昌文 #理財小百科 #ETF


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