作者kinopio (kinopio)
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標題[心得] 事件投資法-私募篇
時間Mon Apr 30 18:13:27 2007
文章來源:https://blog.pixnet.net/kinopio/post/3916875
很多人會告誡大家不要聽消息作股票，這樣的說法其實也對也不對，正確的做法應該是要
聽出這個事件的弦外知音是什麼，並根據自己的經驗去做買賣股票的研判。事件的型態有
非常多的種類，例如合併、分割、減資、增資…等等，而每種事件都應配合公司的基本面
、技術面以及其他資訊來協助研判，而這篇文章要跟大家介紹的就是”私募”的解讀。
私募(Private Placement)相對於公開募集而言是一種針對特定對象募集資金的方式，也
因此通常會讓投資大眾將私募與秘密或內線聯想在一起。那為什麼要企業透過私募來募集
資金呢?首先，由於台灣掛牌的企業要在公開市場募集資金需要向證期局申報，而台灣的
法令規定有累積虧損、過去籌資效益不彰..等等不宜條款的公司不能在公開市場集資(個
人覺得這真是不合理的致規定)，因此這些公司就沒有辦法透過公開募集集資，只能轉向
私募。
第二種原因是因為公開募集時，單一認購人只能認購10%當次發行的普通股或其他有價證
券，同時認購價格最低不得低於市價的70%，以致於想要取得大量股權的策略性投資人只
能透過私募來進行，而這樣透過私募成為投資標的的董事、監察人或策略夥伴的動作，也
將為這個標的的未來發展性提供了不小的想像空間，這種類型的私募就是我們應該密集注
意的標的。
怎麼樣得知私募的訊息又怎樣才能判斷公司是哪一種型態的私募呢? 要得知消息其實並不
難，因為像私募這樣的重大事件必須要經過股東會同意，而股東會的議案又必須要在董事
會先通過，也因此我們可以在公司的董事會決議私募時就開始密切注意這家公司(這些訊
息都可以在公開資訊觀測站取得)，判讀私募對於公司股價的影響其實也不算難，重點在
於公司的基本面表現。
如果公司目前基本面屬於上升的趨勢且在產業中有著關鍵的地位，那這樣的私募有十之八
九是要引進策略性的合作對象，另外，若標的公司的股本相對較小，而推論其合作夥伴可
能是大型的公司的話，便可預期透過私募將可能帶動標的公司未來的營收獲利，這樣股價
的獲利空間就會很大。就台灣目前的產業結構來看，TFT LCD以及各式EMS(NB、手機代工)
廠是最有可能作為私募的投資人，也就是所謂的”富爸爸”效應，而可能的投資標的呢？
就是零組件與IC設計了。
例如6255奈普在去年11/15的董事會就決議要私募，當天股價是39元，其實從產品結構跟
營收比重可以很清楚的判斷是友達要入主，今年1/8股東臨時會決議私募價格21元，當天
收盤47.25元，4/14收盤價則是51.2元。另一個例子則是8081致新，去年7/12董事會決議
私募，當天收202元，9/1股東臨時會通過，當天收238元，12/18董事會決議私募價格
140.5元，當天收207元，4/14收盤314元，而如果大家對於OLPC(One Laptop Per Child，
不是Office Lady 用的PC喔…好吧! 我承認有點冷)百元電腦有研究，就可以推論一定是
廣達要入主。雖然我們沒辦法取得像私募那麼低的價格，但只要留心，上述這兩件案子也
都創造了投資人不小的獲利空間。
近期則是有6121新普的私募案，入主的富爸爸是鴻海，可惜這次沒有參與到，這個案子也
創造了不小的獲利空間。看到這邊，還會有人說不要聽消息作股票嗎？重點是，你到底從
消息中看到了什麼？其實事件投資法是我認為所有操作手法中獲利空間最大的，而且也不
需要有內線消息，自己就可以做判斷，只需要花些功夫在產業基本面及法令程序再加上一
點點的聯想力就可以兜出事件後面的真相。最近又有一家公司董事會通過要辦私募了，已
經開始密切注意中，我想應該會是一個不錯的投資標的吧? 大家也去做做功課，猜猜是哪
一間吧?
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 218.211.36.254
推 paradoxjor:我買的股票也有一個要私募 不過就算不私募 04/30 19:10
→ paradoxjor:看第一季財報 也覺得可以買 04/30 19:11
→ kinopio:樓上的可能我們是同一支喔~其實上禮拜已經公佈在BLOG上嚕 04/30 19:29
推 brightsai:6243嗎？仁寶參加私募 04/30 22:17
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資本市場特定人合議投資合約ptt 在 [閒聊] 新手合約心得（微勸世） - 看板DigiCurrency 的推薦與評價
各位幣圈先進大家好
小弟五月踏入幣圈
一開始就走旁門走道玩了寶貝狗
兩週一萬台幣變八萬台幣但隔一晚又變回一萬
在這學到了「停利」
最後套了一萬五台幣出來
之後轉到了幣安開始玩主流幣
算是運氣好
C98 sol 都有跟到車賺了一萬多
就在我以為我搞懂了幣圈時
昨天的暴跌使我起了邪念玩起了合約
看了一集腦哥就以為自己無敵了。
我以為我已經懂得停利，但在合約面前
我依舊是個貪得無厭的菜雞
第一單就槓桿拉爆50倍
看著10秒賺了100美我食髓知味
卻想不到這成了我第一筆也是最後一筆真正有賺的一單
合約資金開始越變越少
小虧就受不了平倉，一平又往反方向跑
真的賺了又捨不得停，想貪更多%
幻想自己的單也會出現+100%的獲利
走火入魔的我甚至把現貨的600美也都轉了過來繼續玩
短短一天，現在的我只剩下140美
雖然本金兩萬台幣對板上99%的人來說都是小錢
但對我這個大學生來說
算是一個很大的震撼教育
應該說，我很感謝只花了幾百美學了教訓
其實輸錢這件事並不是重點
而是我發覺自己的精神不斷地被消耗
完全沒辦法好好的做自己的事情有點本末倒置
眼睛24/7黏在手機上看k線
覺也睡不好不像B大還能吃個泡麵數完錢去睡覺
於是小弟決定把僅剩的140美通通買sol現貨
然後把app刪了，找回原本的生活
當然我相信合約本身並沒有好壞
雖然都講到爛了
但就像許多板上的大大所說的
嚴守紀律，止盈止損
心態放穩，尤其面對加密貨幣的漲跌更是
等我哪天準備好了我會再回來挑戰的
在此感謝在本版上分享各類幣圈資訊的大大
和分享投資心得的各位先進
在我玩幣的過程都有很大的幫助
也祝福板上的各位都能賺大錢！
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.137.4.171 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/DigiCurrency/M.1631098933.A.708.html
想到這24小時自己走火入魔的痛苦心情
先沈澱一陣子
但其實心態應該放穩才是
就當大特價XD
結果越投越多哈哈哈
等之後有穩定工作就定投大哥二哥
※ 編輯: jacky507143 (101.137.4.171 臺灣), 09/08/2021 20:05:51
app下載之後一直懶得研究( )
重整心情之後再來摸了
※ 編輯: jacky507143 (101.137.4.171 臺灣), 09/08/2021 20:07:22
會的 這24小時的經歷 真的是當頭棒喝
真的是很佩服B大 相信B大當初也下了很多苦心
令人敬佩
※ 編輯: jacky507143 (101.137.4.171 臺灣), 09/08/2021 20:09:30
※ 編輯: jacky507143 (101.137.4.171 臺灣), 09/08/2021 20:10:52
但心情上感覺有那麼一點點接近XDD
期許自己能學會教訓多做功課
※ 編輯: jacky507143 (101.137.4.171 臺灣), 09/08/2021 20:12:35
※ 編輯: jacky507143 (101.137.4.171 臺灣), 09/08/2021 20:14:01
※ 編輯: jacky507143 (101.137.4.171 臺灣), 09/08/2021 20:15:55
※ 編輯: jacky507143 (101.137.4.171 臺灣), 09/08/2021 20:18:06
※ 編輯: jacky507143 (101.137.4.171 臺灣), 09/08/2021 20:19:23
然後玩合約就被教訓了哈哈哈
感謝勉勵！
※ 編輯: jacky507143 (101.137.4.171 臺灣), 09/08/2021 20:21:09
發現原來只是個職業賭徒哈哈哈
昨晚玩合約真的每一單都像賭博
以小搏大的刺激( )
※ 編輯: jacky507143 (101.137.4.171 臺灣), 09/08/2021 20:34:31
真的可怕 再怎麼樣都不借錢
或許之後覺得自己準備好了一樣被教訓
但不管如何 現在是真的累了想脫離一下看盤的日子
但我皮 繼續50倍拉滿
這個比我打工好賺太多了XDD
只是忽略了風險
被教訓到頭破血流
以後先從一倍看漲看跌開始哈哈哈
不然之前現貨都是無腦握
然後凹到賺
※ 編輯: jacky507143 (101.137.4.171 臺灣), 09/08/2021 22:02:37
※ 編輯: jacky507143 (101.137.4.171 臺灣), 09/08/2021 22:03:30
※ 編輯: jacky507143 (101.137.4.171 臺灣), 09/08/2021 22:04:51
整理心情再出發
一夜之間只能吃小薯了
沒有借錢也沒用影響生活的錢去學這一課
自己的鏈 還有nft感覺蠻有發展機會的
主要是休息一下
昨天太刺激 心臟扛不住惹
※ 編輯: jacky507143 (101.137.173.23 臺灣), 09/09/2021 08:20:53
※ 編輯: jacky507143 (101.137.173.23 臺灣), 09/09/2021 08:24:09
那天看到暴跌就突然有了想用合約凹回來的邪惡念頭XDD
我要相信定投一定能賺
只是要等我先賺錢了QQ
※ 編輯: jacky507143 (101.137.173.23 臺灣), 09/09/2021 08:27:40
怡情怡情～
※ 編輯: jacky507143 (101.137.173.23 臺灣), 09/09/2021 08:28:54
到了最近才終於有一筆小閒錢才拿出來玩
※ 編輯: jacky507143 (101.137.173.23 臺灣), 09/09/2021 11:09:17
※ 編輯: jacky507143 (101.137.173.23 臺灣), 09/09/2021 11:37:12
※ 編輯: jacky507143 (101.137.173.23 臺灣), 09/09/2021 11:38:02
※ 編輯: jacky507143 (101.137.173.23 臺灣), 09/09/2021 11:38:40
只是資金分配會更嚴謹
我也說了不是不碰合約 是準備好了再繼續
※ 編輯: jacky507143 (101.137.173.23 臺灣), 09/09/2021 16:02:47
※ 編輯: jacky507143 (101.137.173.23 臺灣), 09/09/2021 17:50:43
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