Vanguard富時全球股市美國除外ETF,英文全名 Vanguard FTSE All-World ex-US ETF ,美股代號VEU,2007年三月2日成立。
VEU追蹤FTSE All-World ex-US Index。該指數包含全球50個國家,共3428支股票。投資範圍是美國以外的已開發與新興市場。
VEU投資組合中,北美:歐洲:亞太:新興市場的比率約為6:40:28:26。
VEU需要跟VXUS進行比較。因為兩者都是投資美國以外的全球已開發市場與新興市場,投資全球四大地區的比重也相當近似。
VEU和VXUS主要差別,在於對中小型類股的涵蓋程度。
VEU追蹤的指數有3428支成份股。VXUS追蹤的指數則有7554支成份股。VXUS較多的成分股數目,使其對中小型類股有較完整的覆蓋。
持股的市值中位數(Median Market Cap),VXUS是330億美金,VEU是410億美金。VXUS持有的中小型股較多,所以市值中位數較小。
VEU跟VXUS一樣,可以與專門投資美國股市的Vanguard Total Stock Market ETF(美股代號:VTI)搭配,形成全球股市投資組合。
VEU內扣總開銷是0.08%,與2020相同。
VEU的前十大持股如下:
Taiwan Semiconductor Manufacturing (台積電)
Tencent Holdings
Alibaba Group Holdings
Samsung Electronics
Nestle
ASML
Roche
LVMH
Toyota
Novartis
跟2020同期相比,Royal Dutch Shell與Unilever退出前十名,ASML和LVMH進入前十大。前十大持股一年來的變化,跟VXUS相同。
完整討論,可見今天文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2021/06/vanguard-ftse-all-world-ex-us-etfveu2021.html
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Vanguard整體國際股市ETF,英文全名 Vanguard Total International Stock ETF ,美股代號VXUS,成立於2011年一月26日。
VXUS追蹤FTSE Global All Cap ex-US Index。指數名稱中的All Cap,代表指數同時囊括市場上的大、中、小型股。
Vanguard Total International Stock ETF投資範圍就是美國以外的整體國際股市,同時包括已開發與新興市場。
VXUS投資全球45個國家,持有共7554支證券。
前十大國家多為已開發市場。台灣是投資組合中第九大市場。也就是說,投資VXUS的話,約有5%,二十分之一的資金,是投入台灣股市。
VXUS的前十大持股分別則是:
Taiwan Semiconductor Manufacturing (台積電)
Tencent Holdings
Alibaba Group Holdings
Samsung Electronics
Nestle
ASML
Roche
LVMH
Toyota
Novartis
跟2020同期相比,Royal Dutch Shell與Unilever退出前十名,ASML和LVMH進入前十大。
ASML是晶片微影技術與設備業者,是台積電重要的設備供應商。LVMH則是精品集團品牌。
去年排名第五大的台積電,今年躍升為VXUS第一大持股。前十大持股占投資組合10.2%。
VXUS這支國際股市ETF,主要用途在於跟美國股市ETF搭配,形成全球股市投資組合。
VXUS成立以來歷年指數追蹤成果與完整討論,可見今天文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2021/05/vanguard-total-international-stock.html
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元大台灣高股息ETF,台股代號0056,成立於2007年12月13日。
0056追蹤台灣證券交易所與FTSE合作編製的臺灣高股息指數(TSEC Taiwan Dividend + Index)。
臺灣高股息指數由30支成份股組成。候選名單,是台灣50指數與台灣中100指數共150支股票。然後從中選取未來一年預測現金股利殖利率最高的30支股票做為成份股。
加權方式則是以現金股利殖利率決定。殖利率愈高,該股票在指數中所占的比重愈大。
高股息指數是一種策略指數。投資人透過0056拿到的,是台股中現金股息較高的股票的報酬。
0056在2020年的績效是8.78%。0050這一年則是上漲31.63%。0056落後22.85%。高股息策略在2020帶來嚴重落後市場的成果。這就是進行策略指數投資的風險之一。
這個問題可以這樣看。
有兩個標的。標的A單年報酬31%。標的B單年報酬8%。
哪個對你的投資成果,資產累積比較有幫助?
當然是標的A。
然後換個問法,標的A單年配息率3%。標的B單年配息率5%。
你選哪一個?
很多人就義無反顧的選B了。說B比較好。
哪裡比較好?B的總報酬比較低耶。
也有人說高配息的標的B對需要現金流的退休投資人比較好。
哪裡比較好?
投資標的A,去年每一千萬的退休資產,獲利316萬。選標的B的話,獲利只有88萬。
退休的時候,88萬是要怎樣比316萬好?
你七歲念小二的孫女,你問她:”你要300還是80元”,她都知道要選300耶。
不要以為高股息就等於高報酬。或是做出了錯誤的選擇,拿到比較差的報酬,還用一些很奇怪的邏輯跟論點說高股息比較好。
這段討論不是說未來高股息股票一定會帶來比較差的成果。
而是許多人在高股息ETF的確帶來比較差的成果時,甚至長期報酬嚴重落後市場時,還毫無所覺。或是一味的相信高股息就是比較好。
高股息等於高報酬。
高股息適合退休族。
這都是很常見,甚是被當成是”投資知識”的錯誤迷思。
或許可以說,0056高股息ETF的存在價值之一,就是驗證這些高股息迷思的錯誤。
0056完整歷年報酬與配息紀錄,可見今天文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2021/02/etf00562021.html
ftse taiwan 在 Franklin FTSE台灣ETF-FLTW-ETF基本資料- FundDJ基智網 的相關結果
本基金所追蹤之指數為FTSE Taiwan Capped Index,在扣除各種費用和支出之前追求達到指數的投資表現。該指數是代表台灣大中型股票表現的市值加權指數。 ... <看更多>
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Date FTSE TWSE Taiwan 50 Index FTSE TWSE Taiwan 50 Total Return Index
2022/06/01 12,921.57 25,980.40
2022/06/02 12,790.15 25,716.17
2022/06/06 12,845.45 25,827.37 ... <看更多>
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The FTSE TWSE Taiwan Index Series is a joint venture between the Taiwan Stock Exchange Corporation (TWSE) and FTSE Group (FTSE) to provide market ... ... <看更多>