美國券商嘉信理財在二月中旬的新聞稿公布,從2019三月一日起,將把交易平台中的免費交易ETF擴增為503支標的。
嘉信本來就有提供免費交易ETF,原先數量是257支。
這次新加入246支ETF,將免費交易的標的擴增為503支。
原本可以免費交易的ETF列表,可見這個連結。
新加入的246支ETF列表,可見這個連結。
這次最主要的新加入者是iShares,總共提供了90支ETF,在嘉信券商免費交易。其它主要發行者,像SSgA、WisdomTree和Invesco,都有加入新的免費交易ETF。
其中值得關注的標的包括:
iShares Core US Aggregate Bond ETF (美股代號:AGG),這是一支可以用來囊括美國整個投資級債券市場的ETF。
iShars iBoxx$ High Yield Corp Bond ETF(美股代號:HYG)。這是美國高收益債ETF雙強之一。另一支知名高收益債ETF是JNK。
iShares Core International Aggt Bond ETF(美股代號:IAGG)。這支標的可用於投資美國以外國際債券市場。
iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF(美股代號:IEI)。這是一支中期美國公債ETF。
其實iShares的短、中、長期美國公債ETF與抗通膨公債ETF,都有新加入這次嘉信的免費ETF交易計畫。
iShares還提供了很多支單一國家股市的ETF讓嘉信的客戶可以免費交易。如下表:
很有意思的是Invesco的目標到期新興市場債券ETF,包括2021,2022,跟2023到期的新興市場債券ETF (美股代號分別是BSAE, BSBE, BSCE),也都是嘉信新的免費交易ETF。
當透過美國券商可以免手續費買進這些目標到期債券ETF時,台灣投資人要透過保單,花費3-4%的費用,買進目標到期債券基金。
然後不僅手續費貴,台灣業者發行的目標到期債券基金,內扣總開銷還是美國當地標的的好幾倍。
真的是很不好的對比。
其實就在嘉信宣布擴增免費交易ETF的同一天,Fidelity券商也宣布將免費交易ETF增加到500支以上。
看來從2017年開始的美國券商價格戰,仍延續至今。
這也是這兩家券商對2018年八月,美國券商Firstrade免除全部ETF交易費用的最新回應。
(詳細表格與全文,可見今天的文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2019/02/503etf-charles-schwab-503-commission.html)
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全球股市,我們將其分為美國與非美國兩個區塊,分別用Vanguard Total Stock Market ETF (美股代號:VTI)與Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (美股代號:VEU)進行投資。
公債部位,也是分成美國與非美國兩大區塊,分別用iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (美股代號:IEI)與SPDR Barclays International Treasury Bond ETF (美股代號:BWX)來投資。
譬如投資人要一個股債比80:20的投資組合,可以用這樣的比重投資VTI:VEU:IEI:BWX=40:40:10:10。
這四支ETF,內扣費用最低者,是VTI,每年0.05%。最高的是BWX,每年0.5%。以範例比重組成投資組合,全年內扣總開銷是0.137%。比起國內股票型基金常見的1.5%經理費,這是十分之一不到的成本支出。
而這些ETF在美國券商全都可以免手續費買進。這代表不論你是每月,每季、還是每年買進,不論你是一次買一股,還是買一萬股,都是免手續費。
不僅買進時免手續費,賣出也免。
也就是說,當你做再平衡時,也可以免費的調整這些地區與資產類別的投資比重,完全不會多出任何交易成本負擔。
你也不必說是你大戶,你投資的資金很多,還要跟業者討論”折扣”,全部不用,只要你是該家券商的客戶,你就可以免手續費的買賣這些ETF。
當美國業者已經可以做到如此有競爭力的服務時,當有不少的台灣投資朋友已經親自享受這個優勢時,有多少台灣投資人,還在跟當地業者說,”手續費要給我好折扣啦!”?
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目前美國券商嘉信理財(Charles Schwab)提供超過200支的免費交易ETF,是美國券商中提供最多免費交易ETF的業者。
本文分析該券商的免費交易ETF中,比較有趣的標的。
對於資產配置者來說,以下這幾個標的,就可以搭配形成一個全球股債分散的投資組合。
美國股市:Schwab US Broad Market ETF(美股代號:SCHB)
美國以外已開發國家股市:Schwab International Equity ETF(美股代號:SCHF)
新興市場股市:Schwab Emerging Market Equity ETF (美股代號:SCHE)
美國中期公債:Schwab Intermediate-Term US Treasury ETF(美股代號:SCHR)
美國以外已開發國家公債:SPDR Barclays International Treasury ETF(美股代號:BWX)
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