【8月6日】今晚非農數據前，美股繼續反覆，標指納指再創新高，道指升271點或0.78%，標指升0.60%，納指升0.78%。美國流動性很高，盡管美股很高但仍是易升難跌，標指守住4380回升至4429破頂，上方最新阻力是4465。納指受制於14800多時，在幾隻大龍頭帶領下，過去兩週納指一直強於其他兩大指數，加上Tsla回升，中小型科技股開始發力，造就了納指再創頂機會。
市場關注美聯儲何時縮表，是9月？還是再推遲？今晚的非農數字將給與很關鍵答案，週三小非農數據大幅回落，反映企業擴張開始放緩，就業市場並不樂觀，以美聯儲這麼看重就業來看，即使面對通脹壓力，相信也不會臨尾香般放棄QE，讓過去一年刺激經濟努力成果毁於一旦。只要一日仍有QE，市場過量資金仍會努力尋找高回報，這也是美股跌不下的原因。
另一個支撐美股的是業績，至今已有59%企業公佈了第2季度成績，88%優於預期，標普500間公司平均增長率達88%，增幅遠勝預估的67%，良好業績給股價提供支持。但留意第3季基數轉高，相信再難出現高增長，另一方面，面對通脹壓力，第2季管理層看法多較悲觀，但第3季卻較少提及，相信企業已有方法轉嫁成本。
疫情擴散令資金不安，十年債息曾低見1.13%，已是第二次衝擊此水平，及後快速反彈回升至1.23%收市。現時於1.13%形成一個雙底走勢，1.31%頸線成關鍵，升穿便能確認1.13%已是底部，債息將會慢慢回升。債息偏低或是偏高，均不利於市場穩定，最佳是保持在1.13%至1.31%之間徘徊上落。
中港股市仍飽受政策困擾，最新政策有咖啡及奶粉，基本上各行各業均有機會中招，相對「炭中和」是國策，電動車及光伏這些板塊相信較少中招機會，結果一眾資金衝入避難。A股衝高後靠穩偏軟，兩市仍保持在1.30萬億成交，只要有資金在場內炒作，一時三刻並無大礙。外資經過3日狂搶後，週四淨買入18億，外資增持意欲仍然很高，過往外資是smart money，有一定啟示性。
回說港股，恒指升抵26500，完成了反彈第一目標，噚日亦借勢回落，回試26200早前頂部尋找支持，噚日提到成交的重要性，7月資金大舉流走，北水從過往每月淨買入400億元，發展至7月出現100億元淨流走，外資更不用多說，後市能否反彈便要看是否有新資金願意入場。
早前跌至24748，在大跌市下成交增至3606億元，及後指數反彈，說明當日抄底資金是押對注，這些資金願意25000入市，但隨著指數回升，成交卻一直縮減，升至26500點更是縮至1600億，願意高追資金越來越少。就以騰訊（700）為例，週三北水重新買入，以為是轉勢？但圖太郎卻有保留，結果噚日北水真的由買變沽，股價又跌回432元水平，市場對騰訊、美團信心已失，回升並非一件易事。
港股大環境仍然後差，個股套現壓力非常巨大，不少板塊加速洗倉。過去港股是資金市，在北水、外資流入下，不少股份炒至超現實水平，盈利升10%股價升5倍升10倍，甚至沒盈利如快手（1024），市值睇2萬億3萬億，現時下跌只是回歸現實，純資金推動股價，只是財富轉移，卻不能為公司創造出價值。
拜登要求車廠提升電動車生產比例，綠色能源如光伏及電動車，均是中美國策，未來電動車需求只會增不會減，電池更是。早前圖太郎提及可於18元留意新特能源（1799），此股是光伏上遊板塊，光伏產能大幅增加，對多晶硅需求大增。週三公司配售新股，原來是母公司變相增持，復牌後股價大升，上半年預估盈利11.5億元人民幣計，全年盈利可達28億港元，預估市盈率6倍，現價並不貴。
港股越亂，對擁有黃金賽道的比亞迪（1211）更有利，好股不用多，一隻就夠，有消息指Tesla明年第2季將引入比亞迪的刀片電池，作為Tesla供應商，首先Tesla作為第一大電動車企，不會只用單一供應商，其次刀片電池續航力已比美寧德時代的三元鋰電池，更沒有三元鋰的自燃問題，未來發展空間很大。現時比亞迪市佔率大約是14%，若成功取得Tesla這名大客戶，明年市佔很大機會提升至25%以上，現時比亞迪正處於增長黃金賽道上，長線持有，回吐加倉便是最佳策略。
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#圖太郎
