0916 #收盤 #重點
#恒大風暴 #港股
港股今（16）日開盤繼續探底，大盤恒生指數跌逾400點失守25000關卡。而恒大風暴持續擴大，繼集團14日公告，9月份房產銷售將大幅下滑，對集團現金流及流動性造成巨大壓力，消息重擊市場情緒後；最新據中媒報導，集團子公司恒大地產16日早再公告，因遭評級機構降級，該公司將所有存續的公司債券自9/16開市起停牌1個交易日。恆大系個股股價今日一片綠油油，恆大地產母公司中國恆大更重挫逾8%。
#台股 #量能
中秋連假前夕台股持續震盪走低，今（16）日權值電子股續弱，鋼鐵、航運也持續壓盤之下，指數一度下挫百點，回測月線，終場跌幅略收斂，收在17278.7點，下跌75.3點、跌幅0.43%，成交額2385.15億元，創下今年最低量。
#鋼鐵 #航運
鋼鐵、航運類股持續回檔，中鋼下跌近 2%，中鋼構跌幅超過 7%，春雨、豐興、海光、志聯、盛餘等賣壓也相當沉重。貨櫃三雄方面，長榮力守在平盤附近，陽明、萬海下跌逾 2%，四維航、建新國際、新興、中航、台航約下挫 1-4%。
#配息 #台積電
晶圓代工龍頭廠台積電今日（16）除息2.75元，這是公司改採季配息以來首度調升股利。而台積電早盤股價最高攀升至607元，僅花7分鐘完成填息。不過買盤無力追價，填息後隨即翻黑，終場下跌0.6%，守住600元大關。
#拜登 #半導體
新型變種病毒Delta肆虐全球，半導體產業鏈持續面臨缺料困境，最新拜登政府計畫下周四（23日）再度召開半導體峰會，受邀企業包括晶片製造商、汽車製造商、電子消費產品與醫療設備產品等公司，與會名單尚未確定。
#聯茂 #CCL
當前銅箔、CCL、樹脂仍面臨供應吃緊狀況，也掀起比價行情，今（16）日
以聯茂（6213）漲勢最凌厲，大漲逾6%，騰輝電子-KY（6672）漲逾4%，台燿（6274）漲幅也有3%。
#蘋果 #創惟 #鈺創 #TypeC
剛剛落幕的蘋果秋季發表會，蘋果將Apple Watch及iPad充電孔全面更換為USB Type-C接孔，帶旺相關概念股，鈺創（5351）大漲近5%，偉詮電（2436）上揚逾3%，創惟（6104）上漲近2%，智原（3035）也收在紅盤。
#太陽能 #EVA #亞聚
中國太陽能年底裝機趕進度，帶動EVA需求回溫，市場看好台廠積極搶進，亞聚（1308）強攻漲停，台聚（1304）大漲9%。而塑化族群表現強，中石化（1314）、南亞（1303）、國喬（1312）、台達化（1308）上漲1~3%。
#財經 #新聞 #非凡新聞 #ustvnews
中鋼構股利 在 [標的] 2211長榮鋼- 看板Stock - 批踢踢實業坊 的推薦與評價
---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。----------------------------
1. 標的：2211.TW 長榮鋼
2. 分類：心得
3. 分析/正文：
4. 進退場機制：
淺談長榮鋼(證劵代號：2211)
主要先以2022年的財報分析該公司的獲利結構：
-環保轉投資事業：新榮、水美、榮鼎貢獻7.35億，換算EPS為1.76。
-股利貢獻9.6億換算EPS為2.3。
-鋼構粗略估算， 6.22(全年EPS)-1.76(環保事業)-2.3(股利)=2.13
2023年全年EPS推估：
-環保轉投資事業： 新榮、水美、榮鼎，目前榮鼎仍為試運轉階段，法說會莊協理說試
車計畫至112/08/31，主要為厭氧消化單元仍在試車，其他如熱處理單元皆已開始營運獲
利，這點可以從112Q1財報中榮鼎獲利5.7千萬看出，上半年又適逢欣榮歲修稍微降低營收
，後續預估榮鼎112Q4正式營運後處理費+售電費(年發電量2億度)會大大提升全年環保事
業群之獲利，預估EPS有機會挑戰2元，環保事業群只要可以全年貢獻8.34億，就可貢獻
EPS 2元，距離2022環保事業群全年貢獻7.35億，只要再多賺1億而已，應該是很有機會達
標。
-股利貢獻：長榮航+長榮海+台灣高鐵+長榮海(欣榮持有可認列68%)，預估2023股利貢
獻3.3元以上(還有其他公司貢獻未算入)。
-鋼構貢獻：法說會劉總提到今天吊裝量稍少一點，全年約在12萬公噸左右，但毛利可
維持住，粗估與2022年EPS 2.13持平。
- 預估全年EPS應在7.43-8之間，2024有機會配息6元。
圖4 2023全年EPS預估
圖5 112Q1轉投資事業等相關資訊
圖6 期末持有有價證劵情形(1/3)
圖7 112Q1期末持有有價證劵情形(2/3)
圖8 112Q1期末持有有價證劵情形(3/3)
2024年推估全年EPS：
-環保轉投資事業：今年的主角是水美工程，水美以往的年處理量約在2萬噸左右，若以
2022年估算長榮鋼共認列1.27億，1.27億除年處理量19,142噸等於每噸認列約6,634元，
水美增產工程完成後，每日處理量增加43公噸，若每年操作300天，6634元*43公噸/日
*300日/年=8500萬/年，預估增加EPS 0.2，加上榮鼎全量正式營運處理售電，有機會EPS
可達到2.5元。
-股利貢獻：長榮航+長榮海+台灣高鐵+長榮海(欣榮持有可認列68%)，預估2024股利貢
獻1.2元以上(還有其他公司貢獻未算入)。
- 鋼構貢獻：粗估EPS 2.13持平。
- 預估全年EPS應在5.5-6之間，2025有機會配息4.5元。
總結：2023股利配5元+2024預估股利6元，可快速降低成本至5X出頭，若2025配息4.5元，
殖利率仍高達8%以上，此外長榮鋼與遠東集團、台塑集團一樣皆會集團交叉持股，有時海
運配的好，有時航空配的好，又持有高鐵等好公司股票，每年皆可穩定配息。環保轉投資
皆為特許15年起跳特許行業變數不大，鋼構部分其實很容易因為長榮鋼的名稱讓投資人以
為是在賣鋼鐵原料，其實他們是鋼鐵加工低碳排行業，可至官網查看實績(如陶朱隱園等
高難度建築)，本業鋼構每年皆有內需穩定需求，爾後又有危老及都更長期需求，目前本
益比僅10，同業崑鼎本益比約20，中鋼構本益比24.8，這檔條件好中鋼構太多了，殖利率
也屬上乘，應該還很有向上的空間與條件，特此分享此檔好公司。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.221.222.112 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1686816888.A.C37.html
... <看更多>