📱早前因為5G分析咗一隻股, 唔記得貼上黎.🙏
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<亞信科技(1675)搏反彈 –5G概念股分析>
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今年, 科技界正式進入大數據和大速度的年代, 標志著一個新紀元的5G網絡將會投入發展, 網絡發展的速度越來越快, 並因為技術上不斷的提升, 使大數據能夠引入各行各業的發展領域內. 大家不難感受到科技的發展, 為生活上帶來的便利, 譬如以往我們要帶銀紙外出, 今天內地朋友都只會用手機進行支付, 享受了不用攜帶錢包出門的便利, 也提高了個人安全的問題.
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當然, 5G的概念並不只是電子錢包, 又或5秒下載一段影片那麼簡單, 日後, 可能無人駕駛的汽車會成為大熱; 以往的電影橋段, 如VR虛擬的實體影像會廣泛應用, 機械人的發展等, 故5G是各國科技競賽的發展目標之一. 內地5G的發展迅速, 中央大力支援其業界發展(為軟體產業提供了優惠稅收待遇), 對相關的行業和股票, 日後發展都十分有利.
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港股上市中的科技/網股, 例如雲業務的金蝶(0268), 手遊和軟件業為主的金山軟件(3888), 二三線股如中國軟件(0354)等, 其股價都近日因為5G概念而炒起. 想投資5G概念股, 暫時被低估的亞信科技(1675)反而更值博. 多間大行最近都發表報告: 匯控預期亞信科技會受惠於內地5G發展, 並給予買入評級, 目標價為HKD 15. 花旗,CLSA都給予買入評級，對於半新股來說表現相當不俗! 以昨日收市價HKD 10去比較計算, 向上仍有一定的上升空間, 打個八折目標價, 股價向上目標睇HKD 12唔過分! 公司與內地三大電信營運商建立了20余年的深厚合作關系, 包括中移動(0941), 中聯通(0762), 中電信(0728)都是亞信的客戶同盟, 中國企業級軟體產品及相關服務市場總規模, 由2012年的人民幣1,897億元增長至2017年的人民幣2,792億元, 電信行業占中國企業級軟體產品及相關服務市場, 按照2017年收益計算的市場份額為6.6%. 亞信科技現為電信行業軟件產品及相關服務行業的龍頭企業, 發展潛力豐厚.
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另一家大行花旗亦預計, 亞信的核心盈利由2017-2019將會有17% CAGR 的增長, 預期達至2019年全年盈利目標人民幣6.28億元不是難度. 除電信業外, 2017年中國非電信行業軟體產品及相關服務市場, 按照收益計算的市場規模為人民幣2,609億元, 2012年至2017年的年複合增長率為8.0%, 可見近年各行各業都紛紛投入更多資源去利用I.T.科技以改善運營實力. 亞信科技也在憑借其在電信行業的深厚積澱及領先技術, 積極拓展非電信行業的客戶市場份額. 隨著I.T.科技技術越來越普遍和成熟, 間接可令亞信盈利提速.
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根據弗若斯特沙利文報告, 2022年中國非電信行業軟體產品及相關服務市場按照收益計算的市場規模預計為人民幣4,353億元, 2018年至2022年的年複合增長率為11.1%, 這方面對公司盈利前景, 都十分正面. 加上亞信近年積極發展協助大型企業“數字化”轉型的業務，目前已為招商銀行等大型金融機構,保險行業及政府機構提供數字化運營服務, 之前匯控更表示看好這一部分的業務發展, 料2018年至2020年的年複合增長率將達到36％. 相信待國內5G技術進一步成熟及普及, 業務發展空間更大!
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亞信(1675)亮點:
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1.為中國最大電信軟體產品及相關服務供應商, 三大主要電信商為其穩定客戶.
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2.超500種軟體產品組合
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3.客戶群廣, 且都是長期穩定客戶, 2015至17年留存率超9成.
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4.經營業務收益持續性增長, 並穩定向上發展.
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5.股市近日正值反彈勢頭中, 氣氛相對以往改善, 正好是炒作科網熱的機會. 其它科網股股價已上升, 亞信可望追落後.值得期待
