存股問答集~
這是位網友的私訊提問,文章頗長,
我試著將它拆成一問一答。
公開回應 ~
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問題一
我昨天看了華倫老師的書
他多半都是存生活日常股
我看到他說
只要獲利沒衰退
不管本益比高低
都不賣股
除非獲利衰退
例如他舉例的王品
他後來有停損
但我想也是他剛好他選到的股票
都是正成長
這幾天來看
那如果今天存到
是負成長的股票呢
越存股價越低
賺了股息賠了價差
例如 金融股 景氣循環股
像我自己有存到台泥 中鋼
這幾年都是虧損的
但金融股這幾天我仔細看線圖
用月線來看
都是一低還有一低低
長期走勢
十年期來講
是向下的
也就是存這十年
賺了股息
賠了價差
但金融股
獲利都還不錯
也沒有衰退
如果照華倫老師的講法
那是不是金融股
也不管價位
存就對了
這部分您怎看呢
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我的回覆:
據我了解,華倫老師並不會買金融股,因此問題不存在。
誠如你所言華倫偏愛日常生活類型股票。
關於『只要獲利沒衰退,不管本益比高低
都不賣股。除非獲利衰退』我認為這可以理解的。
這是指抱牢股票原則,我認為華倫是對的！
至於買股票的價位,我不太清楚華倫如何買?
但應該會保有一定程度的價格安全邊際,
應該不是隨時買才是。
另外你舉的中鋼,台泥 是景氣循環股
這兩年產業低迷獲利不佳,股價下跌是合理的。
那金融股的獲利不差,為何股價趨勢也是下跌？
我認為跟股票股利發放過多的惡果,籌碼變多
導致股價拉抬不易。也顯示市場對於金融股
是否能持續獲利維持在高點?
對未來充滿質疑！
不過,你所謂
『但金融股這幾天我仔細看線圖
用月線來看,都是一低還有一低低
長期走勢,十年期來講是向下的
也就是存這十年,賺了股息
賠了價差』
單看這個描述,就知道你只是看線圖得出的結論。
與事實不符！
若是這樣,就沒有強調中信金的陳重銘老師。
因為他約略就抱十年時間且持續再買進！
你可以拿支筆去算一算,說會賠錢我才不信。
因為你沒算到他的股票變多了的優勢。
股票的平均成本隨著時間的流逝而下降,
因為股票股利的因素及期間的持續逢低買進。
講近一點的例子,唐大飛你認識吧！
他買的第一金,中信金 截至目前都是賺錢的喔。
很多人只是用十年前的最高價買入,直接計算。
跟長期投資人這十年的持續再投資方式
落差很大。也就是跟事實完全不符合！
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問題二
另外有蠻多達人或老師
都用 不管價位 不管時間 有閒錢就買股
來鼓吹存股
如果被反駁時
就用時間成本
時間價差
來答覆
我覺得這有盲點
如果今天買到高點
我要多存好幾年
來降低持有成本
等於這幾年做白工
除非能確定未來幾年股價是正成長的
隨時買 慢慢買 不要賣
這個方法才可成立
所以我目前看這麼多書
都覺得現在這個價位
這個時空背景
其實是不太可行
關於存股
除非去買非景氣循環股 非金融股
低本益比的股票
不然現在要再複製一個華倫老師成功的經驗有點難
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我的回覆
雖然華倫老師沒付我廣告費,但還是要替他喊冤一下
我記憶中,華倫喜歡買非景氣循環股,也不買金融股
這是華倫的投資風格,因此他看公司營運是否衰退
來判斷是否離開並沒有問題。
另外
『不管價位 不管時間 有閒錢就買股 來鼓吹存股』
這個見仁見智,我也可以說這是不擇時的投資方式
不預測未來股價為何,事實上沒人可以預測到。
你所講的買到股價高點可能產生套牢現象也可能出現
所以你也沒錯！
還是一句話,不同時間點看待一件投資的績效
很容易得到完全相反的結論。
我只能說,不擇時的持續買進方式,他的優勢在於未來股價大幅上漲時,他的獲利金額會放大許多。因為提早投資造成投入股票張數較多的緣故。
但若持有期間,遇到股價下跌則需要對持有的股票有強大的信心,繼續買進股票,否則抱不到幾年就容易停損離開。
投資心態若不健全,不管是哪位投資老師成功的經驗都很難複製.因為就算買相同股票也可能結果相異!
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問題三
那些所謂成功的老師
不管雷浩斯
華倫
楊教官
老農夫
艾蜜莉
星空
都是經過金融海嘯
低點有買
現在才有好的成果
如果是這兩年
大盤都在高點
同樣買他們推薦的這幾檔
老實說
現在應該都還套住
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我的回覆
不會吧！這些投資達人應該都是賺的呢。
有些還有寫2016年投資報酬率啊！
『很多人都喜歡說這些人是因為經過
金融海嘯低點有買,現在才有好的成果』
那真想請問大家,你們為什麼做不到？
難道那時你沒錢,還是你不在台灣？
我想,成功的人找機會,失敗的人找藉口而已。
原諒我講的這麼直白。
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問題四
所以我覺得是不是耐心等
幾個回檔的大波段
在建立多點單位數
會比現在的甚麼定期定額買
一年一買
這種方法好呢
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我的回覆
若你願意耐心等下跌幅度較大再投資,當然也很好!
但是否一定比 定期定額買,一年一買 好？
取決於股災有沒有來？
如果股災沒來,則耐心等股災的人會還是原本的本金。
例如,2009年中開始等股災,這八年沒發生股災。
你還是起初的本金並沒有改變。
而有持續投資的人買0050ETF,就算年化報酬率7%
經過八年 本金成長為原本的1.7倍。
這就是抱股票優於抱現金的原因。
但我不是說不能耐心等指數低檔再投資。
只是說明沒有哪個方法一定是最好的！
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問題五
說真的
終究還是要賺價差為目的
存股在我看來只是日進日出
月進月出,改成年進年出
終究目的還是要賺價差啊
而且所謂的存股
除非股票是正成長
如果是一低還有一低低
豈不賺了股息賠了價差
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我的回覆
我一直很佩服哪些不需要股息,只看重價差的人
因為他們在『賭』股價一定會漲！而且他會遇到。
希望他們的財富自由夢早日看到？
就我的認知 投資一家公司取得股息是天經地義的事
至於股價表現 則由市場決定。沒人可以準確預測到時間點！
當然我們可以經由選股挑選到營運在持平或成長的公司
但不代表未來的股價會一直維持在高檔不下跌。
否則買成長股的人豈不賺翻了！真的是這樣嗎？
中長期的投資會成功的原因是...
買到營運始終在一定範圍內正常公司
持有期間雖然股價高高低低,
但還是會回歸歷年股價高低點
利用股價低檔區持續再買入,並領取股息
持續累積股票張數,耐心抱牢股票。
日後若想停利?則耐心等年度高檔區價位來臨
實現獲利!
若不想賣,則年年領取股息也未嘗不可。
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問題六
巴大 我沒有不敬或要質疑的意思
只是這幾天再反覆思考
我有看竹軒提的問題
也有看其他反存股的網友質疑
我自己思考過
也是有這些疑問
想多請教幾個人看看
所以沒有質疑或其他意思
只是想交流一下
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我的回覆
你的問題,很適合公開回應...
相信不少網友也有同樣的疑問？
感謝你的提問,回覆中若有不舒服的字眼請多包涵！
謝謝 ~
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巴小智 2016.1.5
台泥十年線股價 在 [新聞] 台泥跌破10年線！存股族逆勢搶進股東- 看板Stock 的推薦與評價
原文標題：
台泥跌破10年線！存股族逆勢搶進 股東戶數創46萬新高
原文連結：
https://finance.ettoday.net/amp/amp_news.php7?news_id=2378763
發布時間：
2022-11-13 1100
記者署名：
※原文無記載者得留空
原文內容：受到中國房地產市場需求疲弱，今年水泥獲利減少，台灣最大、中國前10大水泥
業者台泥（1101），今年前3季獲利較去年大減8成，股價也跌破10年線，不過仍吸引不少存
股族進場投資，今年以來股東人數暴增3成、達到46萬人創下新高紀錄。
台股近期一度摔破萬4大關，台泥股價也跟著溜滑梯，今年來已下跌32％，若是以去年4月高
點58.7元算，更是慘摔45％；今年9月宣布以每股新台幣32.24元折價發行海外存託憑證（GD
R），更讓股價深受打擊。
不過，股價越跌投資人越買，根據集保結算所最新統計，截至11／11，台泥股東人數來到46
萬6397人，再度創下新高，與去年底的34萬9159人相比，暴增33.5％。其中，買1-5張的人
數最多，逼近24萬人；零股人數也接近11.7萬人。
台泥今年前3季歸屬母公司稅後淨利為29.18億元，年減80％，EPS為0.38元。法人指出，台
泥和平電廠在第3季開始增加營收，加上佈局歐洲水泥事業帶動淨利增加，以及中國第4季邁
入傳統水泥旺季，可望挹注今年獲利，預計今年EPS應該還是可以超過1元。
此外，台泥積極發展能源產業，佈局儲能、充電站，轉型成循環經濟概念股，加上幾乎年年
配息都填息，因此建議小資存股族還是可以逢低布局。
心得/評論：
存股族口袋名單熱門台泥今年因為適逢中國營造業趨緩,導致營收成長不如預期,連帶的讓前
景被看衰,股價表現差,然而股價越低反而讓存股族大批進場持有
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