《台積電消息連發 超額下單 or 供不應求⁉》
[ 新聞摘要 ]
台積電(2330)董事長魏哲家寫了一封信給下游 IC 設計客户，敘述了當前半導體供應鏈遇到的挑戰，以及台積電將做出哪些重大決策，與客户一起解決眼前的供給危機。
信中提到，雖然台積電在過去 12 個月不斷的增加產能，並讓產能利用率維持 100%，但仍然無法滿客戶足需求，因此計劃在未來 #3年內投資1000億美元 來擴充現有產能、支持高端技術的研發。
此外，過往台積電因設備折舊費用下降、良率提升等因素，每年都會給老客戶 3% 左右的價格折讓，藉此穩固訂單、照顧客戶，但台積電宣布將自 2021/12/31 起 #暫停晶圓折讓，為期 1 年，換句話說，台積電會變相漲價至 2022 年底為止。
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[ 新聞分析 ]
台積電在 1 月上調 2021 年資本支出達 250~280 億美元，年增逾 6 成、創歷史新高，也遠超過市場預期，但從最新的信件內容來看，3 年共投資 1000 億美元，平均每年達 333 億美元，意味著再次 #上調資本支出，顯示台積電認為晶圓代工產能供不應求的盛況將延續下去。
同時，如果確定取消折讓，顯示產能吃緊真的很嚴重，不得已才會採取「以價制量」的模式，用較強硬的價格，讓原本想「超額下單」的客戶卻步，而且一漲價就漲到 2022 年底，這或許顯示，市場預期晶圓產能欠缺將持續到 2022 年的說法並非空穴來風。
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[ 解讀兩位台積電董事長的看法 ]
董事長魏哲家的信中提到的擴充產能、取消折讓，看起來都是對後市的正面看法，但前一天媒體盛傳董事長劉德音表示半導體產業「超額下單」，到底該以誰說的為準？
其實兩人都提到 5G、AI 科技發展是產業趨勢，加上疫情推動數位轉型，對台積電的先進技術將會有強勁需求，所以劉德音提到的超額下單，大多會是發生在成熟製程上。
他認為總體的成熟製程供給是大於需求的，只是因為疫情的衝擊，造成晶片供應鏈、廠商市佔率出現變化和不確定性，導致廠商為了確保貨源而積極下單，多種晶片因此供不應求。🤓
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[ 機構數據佐證 ]
研究機構 IC Insights 近期曾發布報告，對未來各種半導體製程的市佔進行預估，可以從中來驗證兩位董事長的看法。
首先，可提供 10nm 以下先進製程的廠商只有台積電、三星和英特爾(INTC)這三家，而從圖 1 可以發現市場需求呈上升狀態，因此，這類製程產能在未來是缺乏的。
但 10nm-20nm 和 20nm-40nm 製程的市佔率變化情況則正好相反，整體呈現下降態勢，顯示市場需求是萎縮的。
總結以上，當下這段時間內，由於多種因素的關係，使得 10nm-40nm 這一區間內部分製程的產能顯得供不應求，但依研究機構的預測，未來這一區段的需求是萎縮的，若廠商因為看到超額下單去擴充產能，就很容易形成供過於求的局面。
至於台積電的做法，面對成熟製程的大量訂單，將盡量通過整體分析，以及「以價制量」的方式，去瞭解哪個產業需求最迫切，並藉此調配產能；對未來高階晶片的大量需求，則以投入資本支出來因應。
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[ 受惠廠商 ]
當未來幾年台積電的資本支出會維持高檔，現在笑到合不攏嘴的應該是半導體設備商，如艾司摩爾(ASML)、應用材料(AMAT)、科林研發(LRCX)、科磊(KLAC)等。
但這些國際大廠也需要台灣協力廠商相助，加上台積電逐漸扶植本土供應鏈廠商，所以相關本土供應鏈廠商也將受惠，如漢唐、帆宣、家登、京鼎、弘塑、瑞耘、信紘科、意德士、公準、辛耘、光罩、 閎康、盟立等。
熊貓先生幫大家整理出 13 家，台積電資本支出概念股，大家可以挑選業績成長、股價尚未遠離季線的股票，作為後續追蹤的標的。
#台積電 #TSMC #TSM
#資本支出 #3年1000億
新聞連結：
https://tw.appledaily.com/property/20210401/HCRDJFYZWNEVJJFGQRJNI6KAGU/
IC Insights 連結：
https://www.design-reuse.com/news/49026/wafer-capacity-10nm.html
台積電資本支出1000億 在 [新聞] 台積今年資本支出衝300億美元- 看板Stock - 批踢踢實業坊 的推薦與評價
原文標題：台積今年資本支出衝300億美元
(請勿刪減原文標題)
原文連結：https://ctee.com.tw/news/tech/443516.html
(請善用縮網址工具)
發布時間：工商時報 涂志豪 2021.04.12
(請以原文網頁/報紙之發布時間為準)
原文內容：
因為產能供不應求壓力陡升，台積電15日召開法說會中將調升今年資本支出至300～310億
美元。圖／本報資料照片
全球半導體產能嚴重供不應求，已對智慧型手機、筆電及平板、電動車及燃油車等生產鏈
造成影響，各國車廠陸續宣布減產或停工，美國白宮還因此邀約包括台積電在內的全球主
要科技及產業大廠執行長參加視訊高峰會，商討如何解決半導體產能短缺問題。業界傳出
，因為產能供不應求壓力陡升，台積電15日召開法說會中將調升今年資本支出至300～310
億美元。
全球半導體產能短缺情況比預期嚴重，已造成汽車及筆電等生產鏈被迫減產，台積電日前
宣布為了因應5G和高效能運算（HPC）的產業大趨勢所帶動強勁晶片需求，預計在接下來3
年投入1,000億美元增加產能，以支持領先技術的製造和研發，並與客戶緊密合作以持續
支持客戶需求。
設備業者指出，美國白宮出面邀請全球各大半導體廠及各產業龍頭大廠共商大計以解決晶
片缺貨問題，晶圓代工產能已是全球地緣政治下各國必爭之地，未來幾年全球半導體廠將
投入鉅資擴增新產能，台積電在客戶強勁需求及地緣政治風險等多重因素考量下，預期將
拉高今年資本支出作為回應。
台積電年初宣布今年資本支出達250～280億美元，但為了解決產能吃緊日益嚴重問題，日
前宣布未來3年將投入1,000億美元大舉擴產，業界預期台積電將在法說會中宣布調高今年
資本支出至300～310億美元，上修幅度達10～20％。法人看好台積電積極投資興建新晶圓
廠，並擴大設備及備品採購，包括漢唐、帆宣、家登、京鼎、弘塑、信紘科、意德士等資
本支出概念股直接受惠。
在先進製程部份，台積電除了增加7奈米及5奈米產能以因應客戶端強勁需求，亦將加快3
奈米及2奈米等先進製程研發及提升量產規模。其中，針對3奈米打造的Fab 18廠第四期至
第六期工程正在加快興建，預計明年上半年可開始裝機，明年下半年進入量產；2奈米技
術研發符合預期，位於新竹寶山的2奈米新晶圓廠將在明年動土興建。
再者，台積電在美國亞利桑那州投資設立5奈米晶圓廠，月產能2萬片的第一期工程將如期
在2024年量產，然而在美國投資設立晶圓廠成本明顯高於台灣，也讓台積電不得不追加資
本支出。設備業者評估該廠量產後的5奈米晶圓製造成本將比台灣高出20％。
在成熟製程部份，台積電將調撥逾100億美元資金，在現有晶圓廠區透過擴建生產線、升
級設備提升效率等方式，擴充28奈米及40奈米以上成熟製程產能，以解決成熟製程供需失
衡的結構性問題。
https://cteecors.azureedge.net/wp-content/uploads/2021/04/11/0412-86385-001.jp
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心得/評論： ※必需填寫滿20字
為什麼全世界的需求會這麼急增？
疫情因素？5G帶動的？
還是真的真的越來越多產品都加上了電控元件了？
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