學習投資基金該怎麼開始？
在我的演講場次，很常被問：我投資了一支基金........，不知怎麼辦？
我再細問：甚麼基金？投資人就已經回答不出來了，連基金的名稱都說不上來，更遑知道該基金投資甚麼？
很多人投資基金似乎都從別人說買甚麼就開始了，你可知這是一件很危險的事，肯定要為投資付出代價，投資基金一定要從認識基金開始，如何認識基金？
還記的SOP四步驟嗎？界是這四個步驟，讓你充分有條理的認識一檔基金，認識它，進而了解其風險，甚而了解投資過程你會經歷甚麼？才能確認自己是否能接受，也才有最後投資它的結論(了解它→接受它→再請投資它)。
SOP四步驟如下：
1.投資的地區(成熟市場、新興市場、單一國家…)
2.投資的標的(股票、債券(公債、公司債(等級)、REIT、選擇權….)
3.基金經理人用甚麼幣別買這些標的(美元？歐元？當地貨幣？)—看月報中的貨幣分布即可知
4.你選擇用甚麼幣別買這支產品(美元計價？澳幣計價？南非幣計價？)
步驟1：該有新興市場風險較高的認知
步驟2：雖然債券風險小於股票，但更該有高收益債風險不是低的、新興市場的公債也不是低的、期貨、選擇權...都不是低的
步驟3及4大家最容易搞錯
步驟3：是基金經理人的選擇，選了甚麼幣別是所有買此基金的人都要承擔的匯率風險。
步驟4：是投資人的選擇，選了甚麼幣別是自己要承擔的匯率風險。
例如：你買了一支南非幣計價的美國高收益債基金
步驟3是基金經理人的選擇：是美元，因為投資美國高收益當然要換美元去買國買債券，因此美元匯率的升貶都會影響此基金的績效
步驟4是投資人的選擇：是南非幣，因此你選了這個就是承擔美元兌南非幣的匯率風險，贖回時再承擔南非幣兌台幣的匯率風險
而利息越高的國家，匯率風險就越高，你買了它的公債，雖號稱不會違約配息高，但不要忘了匯率風險也很高，若是第三步驟基金經理人選擇用南非幣去買南非的公債，那買此債券的人(就算你的計價幣別是美元)，也是要承擔南非幣的匯率風險。
例如：你買了一支美元計價的巴西基金
步驟3是基金經理人的選擇：是巴西幣，因為投資巴西股市當然要換巴西幣，因此巴西幣匯率的升貶都會影響此基金的績效
步驟4是投資人的選擇：是美元，因此你選了這個就是再承擔巴西幣兌美元的匯率風險，贖回時再承擔美元兌台幣的匯率風險
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