Search
昨晚有關停損的課程，大家覺得如何啊？
應該很受用對吧？
很開心能夠幫助到大家！
這邊附上一篇很久以前的經典案例，
他的故事可以給很多人做借鏡。
杜總輝在慘賠之前，平步青雲的過了五六年，
每年都賺錢，一直賺一直賺，
但兩根大黑Ｋ，就直接賠光......還讓券商幫他背違約。
原因是什麼？
就是昨天晚上講到的，心。
風控的心，跑掉了。
貪婪的心，起來了。
給很多初入股市還不認識風控的新手朋友們。
『風險控管，保護你的資金，永遠是第一要務！』
如果你整天都一直停損，
那代表你並沒有一套『正期望值』的交易法以及心態。
你要的，絕對不是像杜總輝一樣凹單擴大停損，
你要的，是建立交易標準動作，不再把獲利虧損，交給運氣。
看完記得來留言分享一下文章或是昨晚上課心得喔！
【選擇權】
.
過去我對期權商品一直很排斥，也不會想去瞭解，但因為我非常尊敬的Allan大哥在後期是研究選擇權，加上聽過一些美股好手也有在配合選擇權操作，所以最近我也開始有了興趣，想瞭解是否真的有機會創造穩定的現金流，我先從Allan部落格曾提過的書「必勝教授朱浩民教賺選擇權(DVD)」、「選擇權賣方交易總覽」、「如何從美股賺一億」等看起。
首先是看朱浩民教授的DVD，他的策略是只當選擇權的賣方，步驟是(1)每月第2週下單，做次月份的合約(2)漲高時賣買權，跌時賣賣權(3)只做往上或往下500點的合約(4)只要權利金超過20點就值得進場。
雖然他說自己勝率超過99%，一年績效至少50%以上，但看完後我對他的策略持保留態度，因為不管學習什麼策略，第一件事要想到的就是風險，雖然這領域我很菜，但至少我知道當純賣方是很危險的，很可能連賺好幾年，但一次大賠就會讓你從市場畢業，統一證券前總裁杜總輝就是最有名的例子。
雖然他裡面有強調看大錯時怎麼辦，比如(1)保證金夠的話持有到期(2)部分減碼平倉(3)反向買call作多，但我認為執行起來一定很困難，因為當黑天鵝來臨時，賣權一定超漲，硬去追價損失會很慘重。後來我看到另一位高手提出要順勢以期貨避險，而且跌勢止穩前不要賭反彈，這方法我聽起來覺得合理多了，也比較可能用在實戰上。
不過裸賣畢竟風險比較高，所以目前暫時不考慮。其他像是很多人提過的，找美股的績優股作cover call或sell put，理論上可行，但實際執行起來應該也有盲點，或者有書上沒提到的風險，就留待以後慢慢研究，如果有人有這方面的經驗，或者有推薦的書也歡迎跟我分享。(我記得Allan是台股配合0050操作，或者美股配合SPY等操作，應該是比較簡單可行的作法。)
為什麼杜先生要在台指選擇權中壓下那麼大的賭注，承擔那麼大的風險?
很有可能的是，這就是他的專長。他最懂的金融工具，就是期貨、選擇權這些高波動、高槓桿的投資工具。或許，他個人也靠這些工具，賺過不少錢。
但人在成功之後，往往忘了考慮一個問題。人是還有冒險的能力與膽識，但是否有必要再去冒險?
在The Quest for Alpha書中，作者提到他與一對事業有成的老夫妻的對談。這對夫妻經營事業成功，累積了數千萬美金的資產。但在科技泡沫中，因為追隨熱門的成長股投資，落到只剩下原先三分之一的資產的下場。
這對夫妻的狀況，其實與前述報導中的杜先生，相當類似。
成功的人，往往靠著承擔集中與高度的風險，獲致今天的地位。不論是經營一個事業，或是使用高槓桿投資工具，都是具有相當風險的途徑。憑著一些能力、膽識，當然還有幸運女神的眷顧，有些人真的成功走過這條路。他這樣走過來了，然後，他就以為，邁向下一階段”更大成功”的路途，就是再走一次高風險之路。
然後，或許是能力不繼，也可能是幸運不再、時不我與。再走一次的下場竟是退回原點。
靠著承擔集中風險而得到成功的人，往往沒想到，再承擔一次風險，未必是繼續邁往下一個成功。他已經走過那麼多險路，好不容易達到目前的境地，最重要也最應該做的，其實是”持盈保泰”。
就算他有能力冒險，也還能承擔風險，但他其實不必要去承擔風險。
以為自己曾經成功在風險下存活，然後就以為自己永遠能在風險下存活，是一種過度自信與生存者誤差加總而成的偏誤心態。
當初承擔高風險，為你帶來成就，下次承擔風險，可能將你的成就耗盡。
1.從電影大娛樂家體會大起大落的投資人生
2.交易員應具備的"恆毅力"
3.LTCM、維特尼德厚夫、杜總輝、選擇權詹姆士等人，是怎麼大賺之後，卻又賠個精光？
4.交易的幸福=參差多態，乃是幸福本源。
-----
更多股票教學影片，訂閱EGO專屬頻道
https://pse.is/H36WM
|成長交易室|訂閱專欄
✔守風控 ✔慎選股 ✔習心法 ✔成長ing
https://pse.is/GYYDJ
臉書💭 點石贏家小學堂
https://pse.is/GCJBL
LINE官方帳號 💭 不錯過任何訊息！
http://line.me/ti/p/%40efv1991w
市場上許多血淋淋的案例，你卻視而不見？這件事，你絕對不能做，也不能重蹈覆轍！
--
60 分鐘的直播內容
點石EGO 將傳授給你：
１、賺錢的方法有很多，但只要一種方法，就可以讓你徹底失敗。
２、想成為贏家，一定要先學會怎麼輸。
３、接著避免去輸，如此才有機會成為贏家。
４、Ｑ＆Ａ時間
--
更多股票教學影片，訂閱EGO專屬頻道
https://pse.is/H36WM
|成長交易室|訂閱專欄
✔守風控 ✔慎選股 ✔習心法 ✔成長ing
https://pse.is/GYYDJ
臉書💭 點石贏家小學堂
https://pse.is/GCJBL
LINE官方帳號 💭 不錯過任何訊息！
http://line.me/ti/p/%40efv1991w
explore #杜總輝事件at Facebook. ... #杜總輝事件. अन्वेषण गर्नुहोस्. #杜總輝事件. 老余的金融筆記. · 2020 डिसेम्बर 21 ·. ... <看更多>
杜總輝 於2011年8月5日以及8月8日，台股分別重挫464點和300點，因操作雙賣台股選擇權慘遭血洗。 在8月5日大跌464點，讓杜總輝賠光3億多元後，他不僅沒有停損平倉，還 ... ... <看更多>
杜總輝 在 [新聞] 杜總輝不擅長做期貨和選擇權- 看板Option 的推薦與評價
https://www.appledaily.com.tw/realtimenews/article/new/20150504/604140/
股市教父胞弟操作期貨 營業員洩密被訴
2015年05月04日18:07
有「股市教父」之稱的統一證券前總裁杜總輝，其胞弟杜貴雄於2011年間多次操作期貨不
順，懷疑幫他下單的元富黃姓營業員洩露交易資訊，怒告黃男違反《期貨交易法》。台北
地檢署查出黃男原來是將杜貴雄的交易資料洩露給杜總輝，讓杜總輝早一步操作同檔期貨
或選擇權，今依違反《期貨交易法》及背信罪將黃男起訴。
杜貴雄出庭控訴，他操作期貨、選擇權多年，對自己的交易判斷很有信心，加上國內會做
這塊交易的人非常少，往往他掛多少價格買賣，都會成交，但2010年起，卻多次告知營業
員交易條件後，就遭人搶先一步買進或賣出，「總有人擋在我前面」，因此懷疑營業員洩
露交易資訊。
黃男否認洩密，堅稱杜氏兄弟本來就常互相委託對方幫忙下單，他一直以來都將杜家所有
的交易資料告知杜總輝，否認不法。
檢察官首次偵查認定證據不足為由，將黃男不起訴，但高檢署發回續查後，檢察官傳喚杜
總輝，他證稱自己不擅長做期貨和選擇權，原本都將帳戶提供給弟弟幫他買賣，後來弟弟
因故不再幫他處理，帳戶閒置後，黃男可能因業績需要，打電話請求他繼續買賣，他老實
告訴黃男不知道怎麼操作期貨和選擇權，黃男卻說可將轉告弟弟的交易內容，讓他跟著做
。
檢察官另調閱元富客戶下單錄音，發現2011年3月間，杜貴雄曾打電話給黃男，要黃男別
洩露他的交易內容，黃男卻在同一天打電話給告知杜總輝：「你弟弟有打給我，要我別洩
露他的交易條件給別人」，檢察官因此認定黃男洩漏杜貴雄的交易資訊，今將他起訴。（
賴又嘉／台北報導）
==============================================================================
歷史回顧
==============================================================================
https://www.businesstoday.com.tw/article-content-80392-2648
雖然在去年八月十一日期貨商提報主管機關違約案時，並無杜總輝三個字，凱基、元富提
報的杜姓投資人，據了解都是杜總輝的弟弟杜貴雄。
https://news.cnyes.com/Content/20110921/kdz8ctd9i9133_3.shtml
隨著年歲漸長，年逾六十之後，杜總輝可說已經淡出投資界；據了解，現在只剩下設籍在
自己青田街住家的「聯翔投資」，每天幾乎只有自己和弟弟杜貴雄兩人一起操盤。
==============================================================================
心得
==============================================================================
慘賠六億元的是誰?
統一證總裁、建弘投信董事長、第一金官股董事自稱不知道怎麼操作期貨和選擇權
要找人代操 + 看別人部位
還滿好笑的
--
陰陽中道 教化以正
大地龍蛇 卓然興盛
好人獨占世間福 手執干戈如破竹
黃藍黑白悉顯明 東北西南穀全熟
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.171.40.182
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1430758583.A.683.html
... <看更多>