🎁【個股動態】瑞儀 (6176),成長動能在Mini LED商機,拼2020下半年量產
過去三年盈餘年複合成長率17.91%,瑞儀走過營運低潮,重回獲利成長態勢。
智慧手機採用OLED螢幕不需要背光模組的衝擊,已經過去,因為瑞儀目前智慧手機營收僅剩13%,過去五年的紛擾已經過去。
平板(主要是iPad)營收占比已經來到40%,NB背光模組也佔了約40%營收比重,未來蘋果將iPad與Macbook走向低價化、多款式策略,有助於瑞儀穩定未來幾年的獲利。
投資人可能擔憂OLED是否會鋪天蓋地的取代LCD,但需知道,OLED雖然賣相佳,但產品壽命比LCD螢幕來得短,加上單價又貴,預計在未來的幾年內OLED仍只會停留在高階手機市場,瑞儀未來幾年的營收無虞。
瑞儀積極進入MiniLED的背光模組量產技術,預計會在明年(2020)下半年量產。
整體而言,MiniLED題材今年已經發酵過,下一次恐怕要等到明年中。
雖然如此。從現在到明年的期間,瑞儀的營運展望仍非常穩定,投資人在這段時間可用「殖利率」、「本益比」等評價方式尋找逢低買進機會,等待明年題材發酵。
預估殖利率:市場平均預估2019年EPS為11.7元,以今年的股息配發率65%估算,合理估算明年股息約為7.6元,估算明年殖利率約為6.4%。
預估本益比:以法人預估的11.7元來計算預估本益比,目前預估本益比仍算便宜區間。
籌碼面:400張以上持股比重隨著股價上漲過程中持續增加,有助於股價穩定度。融資餘額占股本比率僅有1.33%,低於3%的投資標準。然外資持股比重一路上升到了73%,顯示法人已經積極進場佈局,能否翻倍大漲完全看MiniLED效應有多大,投資人也可關注外資買賣超來觀察股價變化。
MiniLED的投資風險:MiniLED雖然帶來成長動能對營收很有幫助,但其實不一定好賺(因為需要投入資本,量產難度卻很高),瑞儀不做智慧手機螢幕之後,毛利率反而創下新高(見下圖)。未來MiniLED的良率與毛利率到底多高,會是瑞儀追求成長的風險所在,也會是法人關注的焦點。
🔍粉絲觀看更多文章 https://reurl.cc/M7kMlv
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基本面投資風格趨勢高峰會-從數據應用到台股實戰 一次到位
2019年11月9日 (六) 下午1:00開始進場
張榮發國際會議中心 1001
🔺立即報名 https://www.accupass.com/go/Uanalyze2019summit
#優分析個股動態 #台股 #股票 #瑞儀 #平板 #背光模組 #基本面高峰會
同時也有77部Youtube影片,追蹤數超過18萬的網紅公視新聞網,也在其Youtube影片中提到,帛琉旅遊泡泡2.0上週六重啟,因為可以打疫苗,又可以出國玩,買氣相當旺,但第二梯次,也將是最後一批可打莫德納的帛琉旅客,未來只剩輝瑞和嬌生可選。另外,首發團也將在今天晚上返國。 詳細新聞內容請見【公視新聞網】 https://news.pts.org.tw/article/540568 - 由台...
「瑞儀未來」的推薦目錄:
瑞儀未來 在 優分析UAnalyze Facebook 的最佳貼文
🎁【個股動態】瑞儀 (6176),成長動能在Mini LED商機,拼2020下半年量產
過去三年盈餘年複合成長率17.91%,瑞儀走過營運低潮,重回獲利成長態勢。
智慧手機採用OLED螢幕不需要背光模組的衝擊,已經過去,因為瑞儀目前智慧手機營收僅剩13%,過去五年的紛擾已經過去。
平板(主要是iPad)營收占比已經來到40%,NB背光模組也佔了約40%營收比重,未來蘋果將iPad與Macbook走向低價化、多款式策略,有助於瑞儀穩定未來幾年的獲利。
投資人可能擔憂OLED是否會鋪天蓋地的取代LCD,但需知道,OLED雖然賣相佳,但產品壽命比LCD螢幕來得短,加上單價又貴,預計在未來的幾年內OLED仍只會停留在高階手機市場,瑞儀未來幾年的營收無虞。
瑞儀積極進入MiniLED的背光模組量產技術,預計會在明年(2020)下半年量產。
整體而言,MiniLED題材今年已經發酵過,下一次恐怕要等到明年中。
雖然如此。從現在到明年的期間,瑞儀的營運展望仍非常穩定,投資人在這段時間可用「殖利率」、「本益比」等評價方式尋找逢低買進機會,等待明年題材發酵。
預估殖利率:市場平均預估2019年EPS為11.7元,以今年的股息配發率65%估算,合理估算明年股息約為7.6元,估算明年殖利率約為6.4%。
預估本益比:以法人預估的11.7元來計算預估本益比,目前預估本益比仍算便宜區間。
籌碼面:400張以上持股比重隨著股價上漲過程中持續增加,有助於股價穩定度。融資餘額占股本比率僅有1.33%,低於3%的投資標準。然外資持股比重一路上升到了73%,顯示法人已經積極進場佈局,能否翻倍大漲完全看MiniLED效應有多大,投資人也可關注外資買賣超來觀察股價變化。
MiniLED的投資風險:MiniLED雖然帶來成長動能對營收很有幫助,但其實不一定好賺(因為需要投入資本,量產難度卻很高),瑞儀不做智慧手機螢幕之後,毛利率反而創下新高(見下圖)。未來MiniLED的良率與毛利率到底多高,會是瑞儀追求成長的風險所在,也會是法人關注的焦點。
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基本面投資風格趨勢高峰會-從數據應用到台股實戰 一次到位
2019年11月9日 (六) 下午1:00開始進場
張榮發國際會議中心 1001
🔺立即報名 https://www.accupass.com/go/Uanalyze2019summit
#優分析個股動態 #台股 #股票 #瑞儀 #平板 #背光模組 #基本面高峰會
瑞儀未來 在 艾蜜莉-自由之路 Facebook 的最佳貼文
[關於瑞儀]
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有幾位網友問我對瑞儀這支股票的看法,不過我對它研究程度並不深。
最近剛好在績優股夢想家社團,看到楊士廉先生點評瑞儀的好文,因此就借此分享給大家!
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Apple即將使用OLED影響瑞儀未來的生存,但我仍舊很好奇,如果要估算6176業績的下滑程度,大家會怎麼估算,我當初對這個消息的直覺判斷是應該要跌到淨值左右再來看,沒想到,沒幾天就到淨值左右了.
接著,我去找Apple業績佔營收多少,按照報導來看似乎是40%~50%,且毛利率偏高。
再來,多久會發生,有哪些Apple產品會發生取代的問題?我想,iPad系列應該會撐比較久吧?iPhone要改變會比較快,按照媒體報導2017開始影響,2018取代效應會變很大。
我又跑去看6176的折舊還有多少,不看不怕,一看下去覺得似乎有救,因為6176的折舊列的速度算蠻快的,2015年18億多折舊,單Q4就5億多,固定資產90億,而且90億其中房屋與建築比例應該很高,手頭的現金短投扣除長短期負債還有100億左右,還是有籌碼可以進行轉型,能轉到哪裡去我就不知道了。
選擇1
因應背光模組需求將逐年減少,收購同業,瘦身減資裁員縮小規模維持獲利
與上下游策略聯盟讓未來訂單的流失是同業不是自己。(整體產值依舊減少)
選擇2
投入資源到與原技術類似的新產品線,或者既有但量小有潛力的產品,這樣的話有可能還需要增資也不一定。
瑞儀在這部分有看到2012年老闆提到要走LED照明,但後來就沒消沒息了。
目前看來,背光模組技術應該還可以繼續下去,問題只在於高階的手機部分應該會轉換到OLED,電視兩者的成本良率還相差太多,量應該還不會太大,前提是OLED不能太快的降低成本良率,否則背光模組會提早出局,另外由於OLED的衰減問題,應用在電視上恐怕受限,畢竟電視的使用壽命消費者通常會希望有10年以上。這部分OLED技術不知是否會解決。
有沒有可能有背光模組還比OLED薄的技術?或者省電程度差不多的技術?我個人覺得手機的顯示精細漂亮程度已經夠好,差異不足以使人掏出太多錢來買單,還是薄跟省電比較要緊。
當然,也許行銷也是重點,假設Apple能夠行銷說服大多數人為了OLED買單,那就絕對沒問題了。
瑞儀未來 在 公視新聞網 Youtube 的最佳貼文
帛琉旅遊泡泡2.0上週六重啟,因為可以打疫苗,又可以出國玩,買氣相當旺,但第二梯次,也將是最後一批可打莫德納的帛琉旅客,未來只剩輝瑞和嬌生可選。另外,首發團也將在今天晚上返國。
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瑞儀未來 在 婁峻碩SHOU Youtube 的精選貼文
【可點選CC字幕歌詞】
*Free Fire 夏日生存派對主題曲
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《Booyah》已上架各大數位平台:https://www.soundscape.net/a/18064
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#FreeFireXSHOU #夏日生存派對 #Booyah"
- MUSIC CREDIT
Lyrics by : 婁峻碩SHOU
Composed by:婁峻碩SHOU, Piers Gopsill
Producer: Piers Gopsill
Arrangement: Piers Gopsill
Vocal Editing: Piers Gopsill
Mixing: Piers Gopsill
Mastering: 陸崇樂 (Sentient Sound Labs 覺知音樂工作室)
- VIDEO CREDIT
影像製作公司 Video Production Company | 沙西米 RawNFresh
導演 Director | 一盞 EthanYIJAN
導演助理 Assistant to Director | 范振寗 J.FAN、林鈺瑄 EML
製片 Producer | 許雅淳 Sheyalips
現場製片 On-set Producer | 朱芸廷 Chu Yun Ting
執行製片 Line Producer | 杜婉寧 Winn Du、蔡孟潔 Jessie Tsai
製片助理 Production Assistant | 蔡長廷 Pingu Tsai、謝孟妘 Monique Hsieh
製片場務 Set Production Assistant | 林國民 Lin Guo Min
攝影師 DoP | 林眾甫 Saint Lin
跟焦師 Focus Puller | 黃西 Huang See
攝影助理 AssistantCamera | 王思翰 Wang Szu Han、 張家瑜 Chang Chia Yu、 李世全 Lee Shin Chuan
燈光師 Gaffer | 馬銘財 Ma Min Tsai
燈光大助 Best Boy | 高煜盛 Kao Yu Sheng
燈光二助 Best Boy | 黃偉傑 Huang Wei Jie、 田峻榮 Tian Jyun Rong、 吳思賢 Wu Sih Sian
美術指導 Art Designer | 王宥睎 Wang You Si
執行美術 Production Executive | 陳琬琇 Chen wan shiou、 王琇筠 Moldy Wang
美術場務 Art Production Assistant | 阿翔 A-xiang、 陳阿信 A-xin Chen、 陳育民 Chen Yu Ming、 李恒頤 Li Heng yi
道具卡車 Props Truck Driver | 全聯搬家起重行 張簡義忠 Quanlian moving company
搖臂器材公司 Crane Company | 異能影業器材有限公司 ELAN VISUAL EQUIPMENT ENTERPRISE COMPANY LTD.
搖臂操作技師 Crane Operator | 李少川 Lee Shao Chuan
搖臂操作助理 Crane Technician | 葛振蟄 Ke Cheng Chih、 吳承諭 Wu Cheng Yu、 張智發 Chang Chih Fa
威亞指導 Wire Instructor | 吳俊希 Jun Xi
威亞人員 Wire Operator | 鄒明杰 Gama、 柚木崎 義隆 Yuki
剪接 Editor | 一盞 EthanYIJAN
調光 Colorist | 邱程勇 CY Chiu、陳語謙Chen Yu Chien
合成製作 VFX | 陳奕宏 Zello、曾浚瑞 Reh、張佑任 Yoren 、范家齊 Charles 、巧橋設計有限公司 Bridge Studio
合成製作現場助理 Field VFX assistant | 彭琪芳 Chesire
合成場景設計Scene Design|廖建翔 Seon、曾浚瑞 Reh、李共Halo、李明學 Bochu
後期製片 Post-Production Supervisor|林鈺瑄 EML
婁峻碩 造型 Shou Stylist | 王禎旎 Aura Wang
婁峻碩 造型助理 Shou Stylist Assistant | 強尼 Jonny
婁峻碩 妝髮 Shou Make up & Hair | 許育珊 Mii
婁峻碩 妝髮助理 Shou Make up & Hair Assistant | Diana
藝人經紀 Artist Agent | 劉思妤 Ellen Liu
平面側拍師 Still Photographer | 神童 Yasashi man
演員造型 Actor Stylist | 冠儀 yee1yee (天使製造)
演員造型助理 Actor Stylist Assistant | 子船 eden、 徐飽 Chiao Ling Hsu
演員梳化 Actor Make up & Hair | 魚花 Yu Hua Liu 、 彭虹禎 Pon
演員梳化助理 Actor Make up & Hair Assistant | 黃彥慈 Joyce Huang
演員 Actor | Piers Gopsill、 林鈺瑄 EML、 Isabel、 Sophie
特別感謝 Special Thanks | 瞬時真 Jamie MacGregor
看著秒針走到終點
離開這空間
下班打卡拼速度
陽光照進這場夢魘
就放輕鬆點
Nobody can kill my mood
大聲的喊 BOOYAH
Oh man 快坐不住
成千上萬文件霸佔桌面 忍住不吐
下班走得像火箭 huh 勝之不武
擺脫無數的dead line 別談未來
Since Monday Blue
我們只談現在 看著窗外
準備狂歡當廢物
夏日的派對 i’m ready
高熱量食物塞嘴裡 huh
躺椅上偷喵bikini
Don’t ask me why so lazy girl
把妳套進同個游泳圈
像縮圈內的對手
一陣翻來覆去翻雲覆雨
變 配偶
看著秒針走到終點
離開這空間
下班打卡拼速度
陽光照進這場夢魘
就放輕鬆點
Nobody can kill my mood
大聲的喊 Booyah
(Boo yah yah boo boo yah yah)Booyah
(Boo yah yah boo boo yah yah)
大聲的喊 Booyah
(Boo yah yah boo boo yah yah)
Booyah
(Boo yah yah boo boo yah yah)
一天玩了四十八個小時
老是體力超支
超值得但結尾
怎麼有點jet lag
派對飛到國際接軌
我累了嗎 不可能吧
說never stop 的打呼聲很大 uh
音響該最大聲的炸了
帶上裝備帶上妹要發車
I feel so chill babe
I feel so chill babe
創造最優秀的回憶
我的隊友笑甲落下頦
So fine
快樂存在彈指之間
要多珍惜光陰似箭
下個星期同一時間
夏日派對
看著秒針走到終點
離開這空間
下班打卡拼速度
陽光照進這場夢魘
就放輕鬆點
nobody can kill my mood
大聲的喊 Booyah (Boo yah yah boo boo yah yah)Booyah
(Boo yah yah boo boo yah yah)
大聲的喊 Booyah
(Boo yah yah boo boo yah yah)
Booyah
(Boo yah yah boo boo yah yah)
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