最近美股行情依然比較低迷📉
過去一年我大多都在寫公司債文章,如果有開始投資公司債的朋友,一定會覺得公司債真是股市修正時的好夥伴,還不定時會有利息入帳🎉
從今年10月美股下殺以來,公司債修正幅度明顯比大盤指數少,如果是投資5年內到期公司債,因為到期天數更短,修正幅度會更少。
以標普500、高收益債、0-5年高收益債ETF為例,最近3個月表現如下:
1⃣SPY標普500 -12.12%
2⃣HYG高收益債 -4.2%
3⃣SHYG 0-5年高收益債 -3.3%
債券表現明顯比股市更好,短天期債券表現又比長天期債券更好。
而且投資債券還可以選擇持有至到期,如此以來帳面損益也只是暫時的,只要確認公司不違約,投資公司債就能保本保息,領的利息還無須課稅。
如果屬於較為保守的投資人,擔心高收益債違約率比較高,也可以改以信評Baa以上作為標準。
依據穆迪1920至2015年統計,信評Baa等以上債券的5年平均累積違約率不到5%。
但要記得信評隨時都會變化,例如GE 10年之內就從最高信評Aaa降至Baa。
看信評投資債券就跟看股價投資股票一樣,只能反映當下狀況,不能反映未來狀況,還是要分析公司未來營運變化。
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@dau7440r
短天期債券etf 在 美股夢想家 Facebook 的最讚貼文
最近美股行情依然比較低迷📉
過去一年我大多都在寫公司債文章,如果有開始投資公司債的朋友,一定會覺得公司債真是股市修正時的好夥伴,還不定時會有利息入帳🎉
從今年10月美股下殺以來,公司債修正幅度明顯比大盤指數少,如果是投資5年內到期公司債,因為到期天數更短,修正幅度會更少。
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1⃣SPY標普500 -12.12%
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債券表現明顯比股市更好,短天期債券表現又比長天期債券更好。
而且投資債券還可以選擇持有至到期,如此以來帳面損益也只是暫時的,只要確認公司不違約,投資公司債就能保本保息,領的利息還無須課稅。
如果屬於較為保守的投資人,擔心高收益債違約率比較高,也可以改以信評Baa以上作為標準。
依據穆迪1920至2015年統計,信評Baa等以上債券的5年平均累積違約率不到5%。
但要記得信評隨時都會變化,例如GE 10年之內就從最高信評Aaa降至Baa。
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短天期債券etf 在 謝金河 投資理財 Facebook 的最佳解答
這一波債轉股的熱錢逾兆美元
進入2018,新台幣像急行軍般,一下子升到29.112,台股在元月已大漲610.25,單是台積電一檔個股就大漲36.5元,漲幅15.9%。這個情況跟香港股市很像,香港恆生指數元月迄今漲了3011.55,漲幅10.07%,但單是騰訊就漲了68.6港元,漲幅16.9%。
美國的情況也是如此,道瓊工業指數元月大漲1495.38,漲幅6.05%,包括FAAMG的Nasdaq100指數大漲8%,這其中Apple漲到180美元,市值達9278億美元,Google逾8000億美元,微軟超過7000億美元⋯⋯
這些龍頭企業漲不停,除了競爭力永保領先,最大的原因是湧向ETF的巨資把各國龍頭企業當成基本配備,而這些湧向ETF的巨資則是由債轉股的熱錢。
進入2018,債市轉空,美國10年債殖利率上升至2.657%,穿越了1981年以來的下降趨勢缐,一些短天期債券殖利率更是暴衝,像美國兩年債殖利率從1.1到2.081%從一年債到5年債都出現殖利率大暴衝的景象。在2016年8月左右,全球負殖利率債券部位一度達13.4兆美元,如今剩下7.3兆美元,單是元月以來,全球負殖利率債券部位足足少了一兆元,。
這些從債市流出來的巨資湧入股匯市,造成股市大漲,滙市急升的景像!熱錢推著股市大漲,過去一年才見到的漲幅,現在元月未結束,全球股市卻奔騰不已,後乎把全年漲幅都拿到元月來發揮,今年一定是一個大起大落的年代。
短天期債券etf 在 該選誰?元大美債20年(00679B)降息1個百分點,會漲多少 ... 的推薦與評價
元大美債20年(00679B)、中信美國公債20年(00795B)、統一美債20年(00931B)等,美 債ETF 後面都有年期,你知道其實相關的ETF也有 短天期 的嗎? ... <看更多>
短天期債券etf 在 [請益] 各種買債的做法- 看板Foreign_Inv - 批踢踢實業坊 的推薦與評價
爬了版上最近跟債有關的文章
得到很多啟發
簡單整理了一下
如果寫錯了 希望版上大神們可以幫糾正
買法1
買入短期(13, 17, 26週)美國公債(直債)
目前短期公債利率高於長期公債 流動性佳
此法的目的是停泊資金等新標的出現 (ex. 等待空空大感謝祭?)
可能的問題是到期了卻還沒想好要買什麼 然而已經開始降息
或者等半天卻一直等不到recession
這個買法的同溫層是巴爺爺
據說他每個星期一都買
只是買13 weeks或26 weeks的差別而已
買法2
適合本金厚的人
這個作法是趁現在利息高
買各種非循環產業的BBB級以上債券 (20或30年的長債直債)
挑10-20支自己湊組合 分散被倒帳的風險
這個買法的目的是想翹著腳創造現金流 每隔半年一年檢查評級就好
然而因為沒辦法知道升息會升到哪 所以沒法保證買在利率最好的時機
而且買下去之後可能會有好幾年都沒東西操作
可能手會開始癢想換部位 而換部位會需要成本
這個做法的另一個點是需要擔負長期的風險 畢竟20-30年不短
版上有icelaw和goldenred的想法可以參考
買法3
適合沒有設定未來某時間點要用錢的人
買長天期的債券ETF (沒法"鎖利" 只能算大致區間)
這樣買可以翹腳領利息領到到期
但會這麼做的人其實更多是認為大致上已經到了升息終點
假設在不久的將來會降息->手中債券ETF價錢好->可以賣掉賺價差
賣掉賺價差的作法是長天期才有優勢 短天期債券很難這樣操作
此外 這個做法如果買入後"竟然"繼續升息 則該ETF可能會一直跌價
這時就會三不五時上來版上問現在該怎麼辦XD
這個方法最大的優點應該是ETF具有優秀的流動性
此外這樣買的話 號稱"進可攻退可守"
如果不幸被嘲笑還可以兩邊沾~XD
這個做法前陣子版友友提出來討論 據說是在電視上看怪老子說的
買法4
做債券梯
一開始先把各種長度的都買好
(比如說買8 weeks, 13 weeks, 17 weeks, 26 weeks)
接下來每次有到期的就買入13 weeks的 (或其他種也可以)
這樣就可以做出個債券梯
這種做法也是流動性和現金流兼具
一般是用來分散股票部位的風險 感覺適合佛系投資(?)
而且好像完全沒在管現在是在升息循環的哪個時間點? XD
前陣子有daze版友分享可以用幾種ETF來組合也可以達到類似效果
用這種方法操作的話確實比債券梯更簡單多了
目前收集到的是以上這些
寫錯還請幫糾正
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