想穩穩退休就該用對方法
想要無憂無慮的退休，最穩健的理財方式就是定存了，無奈目前低利率時代，定存的報酬率已經無法令人滿足，於是就有人把腦筋動到股票上，發現只要好的股票也會年年配發現金股利，好似跟定存很類似。這類型的股票又稱為定存股，例如中華電最近5年平均每年配發現金4.9元，就算最近的均價110元買入，也有相當於定存年息4.5%，堪稱最典型的定存股。
雖然如此，定存股畢竟還是一檔股票，配息可不像定存的利息是固定發放，當年沒有盈餘就不會有配息，至於到期拿回來本金就看當時的股價，是會隨著市場的波動。定存股這觀念雖然很好，但困難的是如何挑選未來可以穩定配息的標的，而且不是買進持有就好，甚麼時候該換股持有，這才是真正的功力。
其實也沒那麼困難，只要學習股神華倫巴菲特的選股方式，挑選已經建立護城河優勢的股票，而產業龍頭股通常都具有這樣的特質。例如晶圓代工龍頭台積電，所建立的技術壁壘及規模的優勢，讓對手已經很難超越。超商龍頭股統一超也是一樣，當店家數超越5千家之後，所建立起來的成本優勢，讓其他競爭者難以瓜分這塊市場。簡單說，產業龍頭具有市值大的特性，且獲利穩定配息當然穩定了。
選股雖然重要，但也不可以只挑選幾檔個股，萬一遇到地雷，對整體資產影響過大，最好是建立一組龍頭股的投資組合，那麼平均配息就會比單一個股配息穩定，也就是每年現金配息的金額變化變小了，這也是近代投資組合理論的精髓。
然而，這樣的投資組合對散戶來說並不容易辦到，除了自有資金不夠大，就沒有辦法有效分散風險，要自行挑選股票也是問題，更不要談甚麼時候該換股。透過基金是一個簡易的方式，目前元大投信推出一檔號稱基金2.0的《元大台灣高股息優質龍頭基金》，定位跟觀念跟上述的定存股非常類似，主要投資標的就是市值較大的產業龍頭股。
這檔基金以市值排序前20%的上市櫃股票為基礎，再以因子篩選方式將不合格的股票淘汰掉，只要信用評等低於BBB等級的股票就剔除，股息低於交易所平均值也不要，算是半機械式的規則選股(Rule Based)，經理人可操作空間較小，也比較沒有弊病產生。
既然基金名稱中含有高股息，所以也分為配息及累積型兩種，若是籌措退休準備金階段最好選擇累積型，這樣才能將獲利再投入，資產才會以複利成長。至於已經退休人士，需要配息當作生活費，也可以選擇配息型。
一般退休金大部分都會推薦以債券型基金為主，但近年來低利率的影響，除了長天期的基金之外，績效都不是很理想，天期愈常就得容忍較大淨值波動，波動度又直追定存股。既然這樣，退休資產何不加入定存股的組合，因為股債具有負相關，加入定存股基金，除了可以增加報酬率之外，還可以降低淨值波動，而元大這檔台灣高股息龍頭基金高股息龍頭基金應該是不錯的選項。
元大台灣高股息優質龍頭基金 https://pse.is/NCTT7
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