【蕾咪 <3 投資】#投資進階班 #投資本金該如何資產配置 #全球最大的社交投資平台 #eToro #保證金交易 #高風險高報酬 <3 https://ramihaha.tw/etoro/
這幾天一連幫許多朋友做理財諮詢，每一次理財規劃，都是一連串的自我對話，先了解性格，才知道自己適合甚麼樣的工具去操作，對於有耐心的人，房地產與價值投資的確是個好標的，但是不否認的，一樣也有人靠期貨選擇權保證金交易翻到上億身家，所以，與其一味的批評與否認另一個投資派別，不如好好的互相了解，選擇最適合自己投資性格的工具。
FinTech的風潮越來越大，收到eToro的合作邀請大約已經是半年前，在真實試用過平台前，不想要在粉絲頁分享給你們，因為，不論是保證金交易或差價合約CFDs，對蕾咪來說，都是屬於進階的投資工具與衍生型金融商品，不夠了解遊戲規則的人，建議先從基礎的股票現貨或外匯現貨交易開始，之後再考慮屬於高槓桿的保證金交易。
在整體的理財規劃當中，我會建議初學者將10%的收入列為「投資本金」，如果想要嘗試高風險投資的人，蕾咪建議你們最簡單的資產配置，就是只將「投資本金1/10」放到高風險的投資標的裡，這樣整體的投資規劃才會更加的穩健。
舉例來說，假如月收入三萬，規劃10% 3000元做好每個月的投資本金，如果你30歲，《投資人宣言》說30%是可以承擔較高風險的投資，那麼3000*30%就可以嘗試放在高風險的配置，也就是900元，一年10800元，其他的70%建議丟在比較穩健的標的(例如 價值投資)，不要因為一時貪心，而急著馬上重壓資本。直到你的投資技巧提升了，投資風險也能相應減少一些，再來提高比例也不遲；有的時候，保留一點以小搏大的癮頭並沒有甚麼過錯，不要太多賭身家就好。
這就是我的投資哲學。
回到eToro的介紹，這是一家創辦於以色列的公司，算是全世界第一大的社交投資平台中，成立超過十年，受FCA全牌照監管，所以非常以資金安全為自豪，整個網站其實就是個差價合約CFDs與保證金交易平台，所以，你可以開槓桿來投資美股，舉例來說，你花50元美金，可以買到500元美金的商品，獲利會被徹底放大，然而，虧損風險也會同步放大；eToro的強項是可以公開自己的投資細節，讓其他人決定是否跟進，也可以快速的複製跟單高手的資產組合。
這就是為什麼的確有些人依靠保證金交易，以小博大，翻身致富，但是也有人因此而賠得血本無歸，所有的投資都一定有風險，保證有賺有賠，這是蕾咪希望妳們可以清楚學習到的觀念。
難得聊到進階的投資商品觀念，希望不會把大家逼到崩潰啊！:) 其實我頭腦很簡單，根據我的資產配置，會丟到高風險的資金約為收入的1%，所以，我都把它當作網路遊戲來玩玩，透過這些過程中更了解自己的性格，也是屬於我玩高風險投資的特別方式。
eToro的交易風險教育與評估做得非常用心，不論你未來會不會使用這個平台做投資，只要是未來想要踏入投資領域的人，我都強烈的建議你們先做做這個小功課，#真正的了解自己的投資屬性與財務規劃，#更可以幫助自己財務自由喔！
#文末投資小功課(願意學習投資的+1跟我說!!!)
交易經驗：進入投資世界多少年？
交易知識：是否了解一些專有名詞？
交易知識評估：對於知識的了解程度？
你的投資計畫：想要投資哪一類的商品？
交易策略：投資的頻率與週期
交易目的：主要的投資目標？
冒險性格：可以接受的風險程度？
財務狀況：自己的現金流？
歡迎留言跟我討論自己投資遇到的問題，還有自己是屬於 (A) 保守 (B) 穩健 (C) 積極 哪一類型喔！
蕾咪 - Rami's Love & Live
Etoro
選擇權保證金a值b值 在 選擇權保證金計算方式- 看板Option - 批踢踢實業坊 的推薦與評價
臺灣期貨交易所各期貨契約保證金一覽表
單位：元
商品別 結算保證金 維持保證金 原始保證金
臺股期貨 (TX ) NT$80,000 NT$92,000 NT$120,000
電子期貨 (TE ) NT$60,000 NT$69,000 NT$90,000
金融期貨 (TF ) NT$60,000 NT$69,000 NT$90,000
小型臺指期貨 (MTX ) NT$20,000 NT$23,000 NT$30,000
臺指選擇權風險保證金(A值) (TXO_A ) NT$17,000 NT$20,000 NT$26,000
臺指選擇權風險保證金最低值(B值) (TXO_B ) NT$9,000 NT$10,000 NT$13,000
台灣50期貨 (T5F ) NT$110,000 NT$127,000 NT$165,000
十年期公債期貨 (GBF ) NT$70,000 NT$81,000 NT$105,000
更新日期:2004/5/3
臺灣期貨交易所「臺灣證券交易所股價指數選擇權」
各種組合部位之保證金收取方式
臺指選擇權契約之保證金計收方式，係依各交易策略及組合部位之風險程度訂定保證金計收方式，以下就各種交易策略及組合部位分別列舉說明：
(一)單一部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進 call
無
買進 put
賣出call
權利金市值＋MAXIMUM
(A值-價外值, B值)
1.A值及B值依本公司公告之標準計算
2.call價外值：
MAXIMUM((履約價格-標的指數價格) ×契約乘數,0)
3.put價外值：
MAXIMUM((標的指數價格-履約價格)×契約乘數,0)
賣出put
(二)價差組合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進低履約價call、賣出高履約價call(call多頭價差)
無
到期日遠近必須依下列規定方可適用：
1.履約價格不同時：買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同或較賣出部位之到期日遠，方可適用
2.履約價格相同時，買進部位之到期日必須較賣出部位之到期日遠，方可適用
3.到期日遠近非依前述部位狀況組合者，以單一部位方式計算保證金。
買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差)
買進call、賣出call，履約價相同，買進部位到期日較遠(call時間價差)
買進put、賣出put，履約價相同，買進部位到期日較遠(put時間價差)
買進高履約價call，賣出低履約價call(call空頭價差)
買進與賣出部位之履約價差×契約乘數
買進低履約價put，賣出高履約價put(put多頭價差)
(三) 買權及賣權混合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進call、 買進put
無
賣出call、賣出put
MAXIMUM(賣出call之保證金，賣出put之保證金)＋保證金較少方之權利金市值
履約價格相同者為跨式部位
履約價格不同者為勒式部位
(四) 臺股期貨(簡稱TX)、小型臺指期貨(簡稱MTX)與臺指選擇權(簡稱TXO)之組合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進TX(或MTX)，賣出call
期貨保證金+選擇權之權利金市值
1.一口TX可與一至四口TXO形成組合部位
2.一口MTX可與一口TXO形成組合部位
賣出TX(或MTX)，賣出put
(五)轉換及逆轉組合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
轉換組合部位：
買進put、賣出call
買進部位不需計收保證金
賣出部位之保證金＝權利金市值＋MAXIMUM(A值-價外值， B值)
逆轉組合部位：
買進call、賣出put
臺灣期貨交易所股票選擇權契約
保證金計收方式
壹、各種部位之保證金計收方式
本公司股票選擇權契約之保證金計收方式，係依各交易策略及組合部位之風險程度訂定，以下就各種交易策略及組合部位分別列表說明︰ (表中之call表示買權， put表示賣權)
(一)單一部位
部位種類
保證金計收方式
買進call
無
買進put
賣出call
權利金市值＋Max(標的證券價值×a%－價外值，標的證券價值×b%)
賣出put
權利金市值＋Max(標的證券價值×a%－價外值，履約價格×履約價格乘數×b%)
標的證券公司因違反證券交易法、台灣證券交易所及櫃檯買賣中心業務章則等相關規定，致被處以停止買賣期間，其賣出賣權之保證金為：履約價格×履約價格乘數
．a%及b%之各項計收標準
項目
計算賣出股票選擇權結算保證金之適用比例
計算賣出股票選擇權維持保證金之適用比例
計算賣出股票選擇權原始保證金之適用比例
a%
13%
15%
20%
b%
7%
8%
10%
．價外值
賣出call之價外值＝MAXIMUM(履約價格×履約價格乘數-標的證券價值,0)
賣出put之價外值＝MAXIMUM(標的證券價值-履約價格×履約價格乘數,0)
．標的證券價值
各種情況之標的證券價值計算方式列表如下（倘發生非屬下列情況者，本公司將另行公告）︰
I. 一般情況
市場情況
標的證券價值計算方式
一般情形
標的證券收盤價×標的證券之股數
II. 經契約調整者
市場情況
標的證券價值計算方式
除權、除息
除權/息後標的證券收盤價×調整後標的證券之股數
減資
˙恢復交易前：
暫停交易前一營業日之標的證券收盤價÷（1－減資比率）×調整後標的證券之股數
˙恢復交易後：
減資後標的證券收盤價×調整後標的證券之股數
合併
˙存續公司為已上市/櫃公司
存續公司標的證券收盤價×調整後標的證券之股數
˙存續公司為新設公司
a. 新設公司未上市/櫃
合併新設公司標的證券之合併參考價×調整後標的證券之股數
b. 新設公司上市/櫃
合併新設公司標的證券之收盤價×調整後標的證券之股數
III、 契約調整生效日為契約到期日者，到期月份之契約不調整，到期日之標的證券價值計算方式
市場情況
標的證券價值計算方式
除權、除息
除權/息後標的證券收盤價×除權/息交易日之前一營業日標的證券收盤價÷除權/息交易日標的證券開盤參考價×未調整標的證券之股數
減資
暫停交易日前一營業日之標的證券收盤價×未調整標的證券之股數
合併
消滅公司停止交易日前一營業日之標的證券收盤價×未調整標的證券之股數
IV. 標的證券公司因違反證券交易法、台灣證券交易所及櫃檯買賣中心業務章則等相關規定，致被處以停止買賣期間，賣出買權之標的證券價值計算
市場情況
標的證券價值計算方式
停止買賣期間未經契約調整
停止買賣日前一營業日之標的證券收盤價×標的證券之股數
停止買賣期間遇除權、除息
停止買賣日前一營業日之標的證券收盤價×標的證券之股數
（二 ）價差組合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進低履約價call、賣出高履約價call(call多頭價差)
無
約定標的物須相同
到期日遠近必須符合下列規定方可適用：
1.履約價格不同時：買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同或較賣出部位之到期日遠，方可適用
2.履約價格相同時，買進部位之到期日必須較賣出部位之到期日遠，方可適用
3.到期日遠近非依前述部位狀況組合者，以單一部位方式計算保證金。
買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差)
買進call、賣出call，
履約價相同，買進部位到期日較遠(call時間價差)
買進put、賣出put，履約價相同，買進部位到期日較遠(put時間價差)
買進高履約價call，賣出低履約價call(call空頭價差)
買進與賣出部位之履約價差×履約價格乘數
買進低履約價put，賣出高履約價put(put多頭價差)
（三）混合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
買進call、 買進put
無
賣出call、賣出put
MAXIMUM(賣出call之保證金，賣出put之保證金)＋保證金較少方之權利金市值
約定標的物須相同
履約價格相同者為跨式部位
履約價格不同者為勒式部位
（四）轉換及逆轉組合部位
部位狀況
保證金計收方式
備註
轉換組合部位：
買進put、賣出call
買進部位不需計收保證金
賣出部位之保證金依賣出call或賣出put之保證金計收方式計算
逆轉組合部位：
買進call、賣出put
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 210.69.138.102
... <看更多>