【後疫情低利率時代的保險新思維】
中央銀行日前即示警，新冠肺炎疫情造成三大風險，包括高通膨風險、高公共債務、低利率，且較2008年全球金融危機時更為顯著，債務可持續性與經濟成長間的平衡，已成為重要課題。
但是，國人很愛用保單來儲蓄和理財，全球降息大風吹，金管會去年就已宣佈調降壽險保單利率。沒了高利率的吸引，保費漲、利率降，錢要往哪裡擺？
去年，金管會就已公布下半年保險業各幣別保單預定利率，繳費期間在3年以下的新台幣保單責任準備金，當時就已首度見到零利率，讓壽險業陷入憂慮情緒，今年又遇疫情攪局，日前央行更示警，不只通膨，疫情還引爆高債務、低利率風險。
事實上，依據壽險公會統計資料顯示：民國110年1~3月壽險業總保費收入，其中初年度保費收入217,013百萬元，已經較109年度348,333百萬元減少37.7%，保費斷崖早已顯現。
📌利變型保單市佔率有多驚人？
但國人有多愛用保單來理財儲蓄？讓我們來看一下壽險公會的統計數據。
據壽險公會108年度的人壽保險業業務統計資料，人壽保險分期繳費的保單中，契約第1年的保費收入總共是495,452百萬元，其中有高度儲蓄性質的利率變動型人壽保險的保費高達374,765百萬元。也就是說，2019年那一整年，壽險公司賣出的人壽保險契約保費收入中，利率變動型的保費佔了75.6%，利變型保單為國人最愛。
📌保守與穩健是青世代的理財重要特徵📌
宣告利率的調降，必然會導致一定的族群退出儲蓄險的市場，但根據《Cheers》雜誌公布《2019年青世代理財調查》，其中一個重要發現是，台灣25歲～45歲的青世代理財行為的風格偏向保守與穩健。
再加上，儲蓄與保險是一般人最常使用的理財工具、利率的調降是全球性的市場因素，這些以保守穩健為主的理性投資者，是否會逆勢追逐高報酬率而完全放棄儲蓄險？值得觀察。
📌減少資產流失，也是一種理財行為📌
理財，除了積極獲取報酬之外，防止資產流失也是一種理財邏輯，稅務規劃就是一種防止資產流失的方法。保險在稅務上扮演什麼樣的角色呢？
首先，在申報所得稅時，每人每年可列舉扣除24,000元的保費，包含為配偶及受扶養直系親屬所支出的保費都可以算在內。
其次，儲蓄險的生存給付，依照所得稅法規定，可以免繳所得稅，但必須全額納入基本所得額計算年度基本所得，全年基本所得額超過670萬元才需要繳稅。這種稅負計算方式比起定存來說，是優勢十足的。
📌投保人壽保險可以節遺產稅？📌
再者，利變型保單若有提供死亡給付的保障，這部分是否免繳遺產稅？雖然法律有規定，保單指定受益人的死亡保險給付免遺產稅，但是，若有人是衝著這個稅賦優惠來買保險，實務上國稅局是會將保險給付算到遺產總額中課稅的，最高行政法院也支持國稅局這樣的做法，因此，切莫對此存有任何幻想。
📌資產保險化，保險資產化📌
在保險市場上，透過保單指定受益人的機制，建立資產傳承管道，是人壽保險一個非常重要的功能，其實，這樣的規劃，不僅僅是傳承資產的單一功能而已，它也具有理財方面的功能。
保戶透過購買人壽保險，是將自己的實體金錢資產，轉換成保險契約上的一種權利，這個過程叫做資產保險化，投保後保險成為資產的一部分，這叫做保險資產化。
資產保險化後，現金轉變成保險契約上的價值，享有一定利率計算的增值、可以成為跟保險公司借錢的擔保品、也可以一部分或全部取回來自用應急或養老。
換言之，在還沒離開世界以前，人壽保險具有極高的自益性，但在離世之後，保單預設的財務槓桿會發揮作用，將數倍於保費的金錢提供給受益人，發揮資產傳承的效果。
📌善用受益人指定的功能，遺愛人間📌
受益人的指定，除了一定親屬之外，按照法律規定，保戶是可以指定給任何他想要給的人，可以指定給沒有婚姻關係的同居人，因為這樣身份的人根本沒有繼承權，只能透過保單來提供保障；或者也可以指定公益團體為受益人，遺愛人間。
保險的理財功能，有積極面，也有消極面，但在此提供讀者一個觀念：投保人壽保險，因為商品本身就具有儲蓄的性質，便是將資產保險化。
資產的管理方式脫離民法，改用保險法，這種法律關係的改變，是保戶該去重視的核心觀念，是一種資產管理的藝術。
如何發揮最大效果，端看財務管理技術了。
（作者/北宇管顧公司總經理劉北元）
ps: 不曉得大家看了有什麼心得呢？也有同感嗎？歡迎留言告訴我：這一年你所遭遇到的酸甜苦辣吧～
青世代理財調查 在 [新聞] 四成青世代沒理財規畫三大理由很心酸- 看板CFP 的推薦與評價
來源：
https://tinyurl.com/rpdql8u
原文：
《Cheers快樂工作人》雜誌公布2019年青世代理財調查，發現高達6成有理財規畫。至
於沒理財規畫的人，原因是沒財、沒才、沒空。
其他重要發現還包括，雖然台股2019年以來漲幅將近20%，但青世代財務自評平均卻只
有4.9分；青世代雖然有投資，但是風格偏向穩健與保守。另外，平均每五位青世代工作者
，超過一位有第二收入來源。
Cheers表示，調查發現，25歲至45歲之間的青世代理財滿意度，平均滿分10分僅拿下
4.9分，自評財務在5分以下的比例高達58.4%，顯示多數青世代對於自身財務狀況仍不滿意
。若進一步分析，「收入成長有限」（40.9%）與「儲蓄累積太慢」（26.5%）是青世代最
主要財務憂慮因子。
如果進一步就年齡來區分，30歲以下平均4.8分最低，最高則是41歲以上的5.1分。
Cheers表示，儘管從數字來看，年齡增長似乎意味著財務狀況的改善，但其實各有課題。
例如扶養負擔的問題在36歲以上開始浮現，從30歲以下的4.9%，41歲以上成長至13.0%。另
外對於30歲以下僅5.4%的人憂心投資表現，但在41歲以上族群增加到15.3%。
調查也發現，有投資理財規畫者比例達63%，且有投資理財規劃的人對於財務狀況也更
有自信，自評分數達到5.4分，要比無理財規畫者的4.07分高出不少。
在眾多理財工具中，有投資理財習慣的受訪者偏愛股票（52.2%）與儲蓄險（50.2%）
，另外定存（43.9%）、基金（36.4%）與醫療險（35.3%）分居3至5名。投資決策選擇上，
閱讀理財書籍（43.0%）、親友建議（28.0%）與媒體報導（13.8%）是最主要來源。
Cheers說，至於為何還有人未採取行動？歸納原因，由高到低依序分別是「資金不足
」（56.1%）、「沒有時間研究」（46.8%）、「不理解金融產品」（43.1%）以及害怕虧損
（32.4%）。簡而言之，「無財可理」、「無時可理」與「無才可理」確實是青世代啟動理
財規畫時的三個主要阻礙，同時一般人對風險的恐懼同樣不容忽視。
Cheers表示，近年掀起討論熱潮的「斜槓青年」、「零工經濟」等概念，再加上共享
經濟創造新商機與新型態就業機會，吸引上班族投入，兼差對青世代來說似乎是開源最直
接的解方。填答者裡21%有第二收入，在這近2成的「斜槓族」中，62.9%的第二收入來源是
兼職或副業，42.4%則是以投資賺取額外收入。
就不同年齡層而言，30歲以下的青世代在獲取第二收入時，仍仰賴兼職或副業，占比
達78.3%。反之，隨著自身工作條件與財富累積改變，41至45歲族群則多採取投資（61.2%
）作為第二收入管道。
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