關於 2206 財報 ，我們在網路上蒐集到這些相關的討論、資訊與評價

巴菲特公布了最新一季的13F
不過之前隱藏的重大交易，卻沒有給到市場太大的驚喜
加倉了Verizon(VZ)與Chevron(CVX)，並調倉了一些Apple(AAPL)的部位

以價值投資的角度來說
VZ與CVX確實都是殖利率偏高，在屬於產業中處領導地位的公司
但綜合波克夏的整體投資組合，就是缺乏了一些成長的激素
導致整體投資組合效率偏低，也較不受市場投資人青睞

換個角度想，目前大盤水位已高
確實也是該配置一些穩健型的標的來平衡投資組合的波動

而昨天的大盤
科技股在盤面上表現是較為弱勢的
而能源與其他疫情受害股(包括郵輪、航空與旅遊)表現則相當不錯
在過年期間開房間也聊了我們對於近期市場的看法
主要也是看好這個板塊在未來能因為刺激方案、疫苗普及與經濟復甦
而有更明顯的反彈

比較重要的財報則是Palantir(PLTR)盤前公布的財報
營收達3.2億美元，比去年同期成長40%，優於市場預期
但獲利則低於市場的預期，每股盈餘虧損0.08美元
非GAAP EPS 0.06美元，市場預期每股盈餘為0.02美元

在上一季Palantir來自政府單位的營收達1.9億美元，比去年同期成長85%
商業客戶的營收為1.32億美元，比去年同期成長4%
上季簽訂每筆價值至少500萬美元的訂單達21筆，
其中有12筆高達1000萬美元，每位客戶平均收入較前一年成長41%
除了政府單位，也包括力拓(RIO)，PG＆E (PCG)，BP等
開拓更多元的客戶群，對公司未來的成長也會更有助益

整體看起來在產業面仍是順風的
透過數據協助，從監控、檢測、分析到管理
推動更高效與精確的分析與決策是當前的趨勢
而Palantir所擁有的技術是公司的護城河
持續的與許多大型公司進行業務合作

財務表現上也沒有太多可挑剔之處
公司下一季的營收展望，營收可望成長45%
全年收入也預期可年增32%，優於市場的預期
並預計2025年之前營收可超過40億美元
目前2020全年營收為11億，其中6億為政府(55%)

進出場我認為可用型態面做為參考
提供給大家參考

資金轉戰傳產類股

昨天我們盤前分析就跟大家說不要因為美股重挫，覺得台灣會跟跌，台股已經走自己的路，當然理由很多，但我常說股市會漲最簡單的理由，就是資金的推升，外資從八月三十號開始不斷的買超台股，也讓台股愈小不易，更讓台幣也推向30.592的波段新高，股匯雙揚構成了台灣投資市場的強勢，看到台灣自己的投資人也信心十足，證券劃撥存款餘額也直逼兩兆，錢就是英雄膽，因此我才說萬點是常態，萬一要習慣，不過雖然指數維持高檔震盪，要能獲利還是要掌握選股的脈動，而在台幣升值的浪潮中，大家最近應該明顯地感覺到資金轉戰傳產股的節奏。

資產股蔚為主流
從上週開始我就不斷提到資產股的風向球改變，投資資產股大家不必拘泥於獲利，因為本來就是跟著台幣的風向吹，只是我們也不會盲目的跟大家說，只要資產負債表上有土地就好，在周五的演講我提出這波資產股選股的重點，第一要有真正的開發計畫，第二最好是配合都更才有更低的成本與更高的獲利。

所以第一波上漲的就是南港區的開發案，配合市政府的東方門戶計畫，南港(2101)當然是指標，但大家都沒很認真的算到底獲利是多少，目前總銷從六百億到八百億都有人算，但在聯強買下部分樓層後，大約定調在七百億附近，土地成本加上增值稅大約一百億，營造成本大概150億，所以如果完銷扣掉必要支出後，大約估計400億左右，南港與旗下的南榮持股82%，我們就估大概320億左右，這大概是南港東方明珠完銷的實質利益，以南港的股本最多就是挹注40元，當然這本來按照會計法規應該在完工後認列，所以公司表示不排除以出售南榮的持股40%先認列，不過南港目前淨值13.56，就算加上40元，也是53.56給大家做個參考。第二名的國產(2504)計算就更簡單了，因為之前曾經賣出一小部分的土地給潤泰集團，大概賺1.8元，而以現在還有的土地6700坪計算，等比例土地加起來，素地的利益大約七元左右，也難怪最近已經漲到淨值14.35附近。

至於大南港案的持有土地成本約一坪60萬，以目前的市值做計算加上要角的賦稅，大概150億左右的獲利，國揚持有40%，所以以素地計算潛在利益是逼近一個股本，和桐(1714)大概逼近三元，工信(5521)超過四元以上，這些都是可以算出的數字給大家做個參考。這也是為什麼我們一開始鎖定南港地區的都更，因為我們可以真實算出數字。
都更利益大
昨天資產股幾乎無一不漲，勤益控(1437)、大洋(1321)連袂漲停鎖死，就連台火都漲停，就連已經廢除航空城計畫的榮運(2607)都大漲，這就是市場的風改變了，但是我說了還是要有實質的開發計畫，而且最好是都更，能夠提升獲利。

所以看到昨天有兩檔我在周五演講特別說明的兩家公司都漲停鎖死，第一個是泰豐(2102)，從上周我就提醒大家，外資一直再買泰豐，難道是買輪胎嗎?當然不是，泰豐的土地開發面積扣到捐地後約有4.4萬坪，其中1.7萬坪左右已變更為工商綜合區，開發進度由泰鑫建設負責；另外，2.6萬坪工業用地的廠房，則由泰誠開發負責，先說工商綜合區吧，工商綜合區的土地雖然不比台北，但我們以民國90年以每坪22.5萬元坪出售給家樂福，經過19年妳覺得土地漲了多少，何況當年賣的不是已經變更為工商綜合區的土地，因此我們計算工商綜合區以每坪50億而工業用地一坪三十萬來計算，等於是170億，由於持有土地成本僅每坪230，等於一股逼近四十元，當然我們可以更保守一點，就算折半好了，也有一股20元的利益，這也許就是外資不離不棄的原因。

再來是六福，六福其他的土地大家就不計算了，我們就只算六福客棧的價值，六福客棧已於今年5月通過危老重建申請，未來興建的總樓地板面積可達6,000坪以上，總市值可望突破70億元，公司表示建照將於明年5月9日前提出申請，將朝向商辦或是商辦加飯店方向重建，當然七十億是總銷值不是純獲利，但如果以營建業合作，光土地價值絕對超過一個股本以上，但也就是六福為什麼昨天外資轉賣為買，八月份甚至大買三千張的原因吧。
其他有這個條件還有兩個三洋，一個是三陽(2206)已經順利都更，並且逐步認列獲利，另外一個是三洋(1614)，在新莊的土地也將自辦都更，也許都會被市場慢慢發現。

原物料股緩緩推升
至於原物料股最近也受到台幣升值的推升，我認為還是以水泥股的第三季財報最為亮眼，也看到外資持續的買進，水泥報價也不斷推升，是比較有業績支撐的題材。

【20171009 國際金融展望雙週刊已發行】
https://goo.gl/kzHqQo
本期摘要如下：
Nasdaq綜合指數：伊朗核問題漸浮現，短期風險情緒恐走升
S&P 500指數：杜德利態度轉鷹，預期通膨回溫長期看好
道瓊工業指數：稅改框架刺激走揚，須關注後續進度發展
羅素2000指數：稅改政策細節公佈，指數走強再創新高
倫敦金融時報100指數：梅伊遭自家黨員挑戰權威
MSCI歐洲指數(不含英國)：德大選後關注如何聯合制府
日經225指數：避險情緒降溫、日企信心上揚，帶動日股走升
韓國KOSPI指數：製造業活動續擴張，韓企財報季到來
台灣加權股價指數：iPhone新機遞延利空消散，台股上揚
香港國企指數：人行定向降準，激勵指數走升
上海綜合指數：定向降準政策利多，長假後可望迎來補漲行情
印尼JCI指數：印尼央行行長表示過去兩個月降息已足夠
印度孟買指數：央行決議利率不變維持七年低點
俄羅斯RTS美元指數：通膨持續下降，央行降息空間多
巴西聖保羅指數：私人消費復甦，仍有許多成長動能
BDI波羅的海乾散貨航指數：原物料價格跌，新造船訂單增
西德州原油現貨價格：沙俄雙方態度模糊，原油價格回落
黃金現貨：全球股市熱絡，金價穩步下跌
鐵礦砂價格現貨：限鋼令啟動，鐵礦砂需求大幅減少
S&P REITs指數：新屋銷售數據不佳，持續關注颶風影響
美國10年期公債：薪資成長數據走揚，殖利率持續彈升
德國10年期公債：加泰隆尼亞獨立公投成短期風險
日本10年期公債：殖利率隨著股市持續走高，市場空頭回補
美元指數：共和黨公布稅改大綱，美元走強
歐元匯率：歐元區政治風險再起，歐元利空因素多
英鎊匯率：梅伊地位疑慮增，英鎊短期偏空
澳幣匯率：利率決議無利多，經濟數據表現低於預期
人民幣匯率：FED偏鷹美元走強，人民幣承壓
日圓匯率：日本眾議院宣布改選，市場保持觀望
南非幣匯率：財政赤字擴大，國家信評調降危機再起