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新冠肺炎疫情，推升了伺服器產業的短期需求，但投資人不該只把目光放在短期的激勵效應，更該聚焦在產業的長期展望。
定錨認為，2020~2022年，伺服器產業必須關注的重點為：
1. Data Center率先導入400G Switch，這不僅是網路交換器廠商的商機，也會帶動PCB供應鏈、光通訊產業的升級。
2. Intel新一代處理器Ice Lake-SP將支援PCIe Gen 4，有兩家台系IC設計公司，跟這項議題密切相關。
詳細內容可參考今日發布的獨家產業報告(連結放於留言區)。
💯6/4 5G將掀起資料中心網路交換器 換機潮
♥️明天6/5是台北國際電腦展(computex)、6/7是台北國際5G高峰會，這兩個大型活動主題都與5G的發展息息相關，包含物聯網、AI人工智慧、電競遊戲、智慧家庭、自駕車聯網、5G標準制定、晶片設計、電信商營運計畫…..因為5G的發展使未來的世界產生更多可能性。
🎯上期我們提到從4G轉往5G時代，因為使用高頻段的關係，波長較短、涵蓋範圍小、穿透力較差、所以需要大量建設小型基地台，預估需增加一倍的建置量，而天線長度因為毫米波長短，天線長度變短，同樣的容積可以放置更多的天線，基地台的數量大增，天線需求自然也翻倍成長。根據Mobile Experts預估小型基地台2016~2020年間年複合成長率為41%，產值超過60億美元。
🔥5G各國目前規劃2020年正式商業運轉，但美國進度最快，前兩大電信商AT&T與Verizon預估今年Q4即將投入試營運，中、韓、日、歐盟等國也加快腳步，從5G標準制定後，立馬進行5G開放式網路實驗，台灣方面則是由亞太電信、鴻海與交通大學合作成為首家NCC核准實驗的電信商，預估半年內完成試驗。各家電信商無不摩拳擦掌，搶快就是搶商機、搶市佔率。台灣可能不用到2020年就會準備好相關的營運準備，但股價會反映未來，現在大量基礎建設就會開始發酵。
📣根據Cisco預測，2016~2020年移動數據流量年複合成長率為53%，移動視頻流量增速高達62%，流量增長將刺激全球4G網路廣泛建設並加快5G發展速度。目前在FB、GOOGLE、AMAZON等國際大廠在新建資料中心上相當積極，將使得資料中心升級帶動零組件需求升溫。
😉從智慧型手機誕生後，youtube等線上影音平台、FB、Line等社群網站、物聯網、與未來的自駕車、全球各種照片分享，每天數以兆計的資料傳輸，劃過天空傳到資料中心，透過光纖網路儲存在雲端伺服器中，再透過網路把大量數據資料，傳回到手機，屆時因為有更多的應用會透過5G網路傳輸到資料中心，原先的網路交換器容量不敷使用，必須更換更大的網路交換器，或增加交換器數量，都將使得相關廠商營運水漲船高。
🍅網路交換器可以想像成社區的警衛室，所有的信件(數據資料)都收進來後，再分送給個別的住戶，當數據流量暴增後，資料中心蓬勃發展，區域都會網路交換器與資料中心及電信用網路交換器需求都會大增。
🍓目前資料中心交換器廠商除智邦外，尚有廣達（2382）、啟碁（6285）、台達電（2308）、明泰（3380）、達創等公司切入，神準（3558）日前也宣布今年下半年推出100G交換器。
💯神準(3558)今年三大發展主軸:網通產品、工業電腦、零組件，去年代工訂單大有斬獲，營收創下歷史新高，有線網路交換器將帶成為重要引擎，切入資料中心交換器、工業電腦等市場是今年成長重點，100G 交換器產品預計下半年開始小量出貨，明年放量成長，去年受到匯率與產品比重調整，獲利衰退但今年營收將再創新高，不排除挑戰百億關卡。中華電信持有神腦27.79%，神腦持有神準33.79%富爸爸加持，4月營收年增率44.79%，史上第7高，1至4月累計營收年增率35.05%，創同期歷史高，去年單月營收最高峰落在10月，若台幣匯率止穩，以及將邁入第三季旺季，營收成長值得期待，今年現金股利6元。
🤔智邦(2345) 目前很多企業只用一個交換器，且設有私有雲，再加上部分資料中心交換器要從1G轉到10G，從10G提升40G，整體企業網路市場很大；電信市場方面，5G也使用類似交換器的技術，所以交換器市場非常龐大，智邦全球第一台400G交換器已準備好了，門檻很高。
🙄明泰(3380) 今年交換器產品仍以100G為主，預計第2季推出400G產品，除了交換器代工客戶以外，也將嘗試直接打入電信用交換器市場。5G跟車用電子成為未來幾年營運重點，明泰旗下四大產品線包含無線寬頻、車用電子、區域都會網路交換器及數位多媒體等，已經展開布局。
♥️上述完整文章將於刊登於本期理財周刊，有興趣的同學可以買來看看~~希望各位都能在5G元年獲利滿滿!
數據資料持續擴充，大型雲端服務業者對傳輸速度的需求永無止盡。繼100G需求後，雲端服務業者正在導入400G，也有越來越多網通及資料中心硬體供應商加入供貨 ... ... <看更多>
原文內容： 2019-08-15 10:29中央社台北15日電5G網路建設備受矚目，分析師指出，5G獨立組網對400G交換器需求強勁，印刷電路板（PCB）台灣廠商包括金像 ... ... <看更多>
400g交換器廠商 在 [新聞] 5G獨立組網有望帶動高階交換器需求PCB台- 看板Stock 的推薦與評價
1.原文連結：
https://udn.com/news/story/7240/3990051
2.原文內容：
2019-08-15 10:29中央社 台北15日電
5G網路建設備受矚目，分析師指出，5G獨立組網對400G交換器需求強勁，印刷電路板（PC
B）台灣廠商包括金像電、瀚宇博、華通等可望受惠。
天風國際證券分析師郭明錤出具報告表示，5G硬體投資主軸包括基地台、核心網路、客戶
前置設備CPE與手機，其中SA獨立組網將是5G核心網路重要內容。
報告指出，SA獨立組網將是5G核心網路建設主軸，滲透率將逐漸成長，受惠SA核心網路需
求強勁，預估到2020年，400G交換器所需PCB產值可望顯著年成長400%到450%，400G交換
器PCB單價與毛利率顯著成長，有利相關供應商。
報告表示，400G交換器所需PCB因採用設計更複雜的36層板，預期PCB單價約較100G交換器
增加60%到80%，毛利率約25%到35%。報告預期到2020年，400G交換器PCB產值可望年成長
到20億美元至22億美元。
若從台廠供應鏈來看，報告預估包括金像電、瀚宇博、華通等可望受惠。
看好400G交換器發展，鴻海集團旗下鴻騰六零八八精密科技先前已推出400G光學模組，深
耕5G應用；此外鴻海集團轉投資系統模組封裝廠訊芯-KY也切入量產100G和400G光收發模
組系統級封裝（SiP）。
分析師指出，5G獨立組網帶動高階交換器需求，印刷電路板台灣廠商可望受惠。 本報系.
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分析師指出，5G獨立組網帶動高階交換器需求，印刷電路板台灣廠商可望受惠。 本報系
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3.心得/評論：瀚宇博Q2急單進補，H1獲利創高，瀚宇博嘉聯益似乎不錯。
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