放上幾張從2017年6月份配置圓餅圖至2021年9月15日中秋前夕。
#想告訴你什麼?
我想告訴你被動投資者是玩真的,這些圖你都可以在這裡的相簿找到,或是到我的部落格《寒雨竹軒》資產配置文中看到,甚至你要連結到goole相本也找得到。
#想表達什麼?
很多達人都是這樣的。第一本書都會告訴你他如何奉行長期投資策略(姑且連存股這種低劣詞也算入),他們會成功是因為選對股,然後一抱就抱10年,接著營收複利的豐收。
然後呢?稍微有腦袋的朋友都知道:#騙肖耶
第一本書出來,開課收費,經營臉書專頁後,你赫然發現,他天天都有新股票可以講,之前告訴你他絕對不投資XX股,現在也在投資了。告訴你一支股票存永遠,現在變成好幾支。告訴你ETF是不用功投資人在投資的,現在也滿嘴ETF。跟你講股息領永遠,現在也告訴你資產配置。跟你講長期投資,還告訴你微笑曲線、十年線等等。
#不覺得荒唐至極嗎?
📌那我呢?我特例讓你看看我的軌跡:
1️⃣2017年當時我還以VTI+VEA+VWO來建構全世界股票ETF,同時老婆已經直接VT。
2️⃣到2018年年初你就看到完全直接以VT作為股票資產,BRK.B這檔個股單純個人信仰(當初買完後就沒有再投入過)。
3️⃣2018年9月全世界債券ETF(BNDW)登場,我第一時間將所有債券換成BNDW,至此債券標的沒變動過了。
4️⃣2019年左右接受Vanguard報告建議,債券比降低到10%。
5️⃣2020年完全沒有任何變動。
6️⃣2021年也不曾變動。但在今年九月初,因為ETF社團某個小事件關係,加速我將Brk.b賣到只剩一股作紀念。標的也不曾變動。
📌比起那些號稱存股或是長期投資達人,你看到啥?
我的標的幾乎不曾變過,即便改變也只是在「全世界」上。
未來當然期待V家有全世界房地產ETF,要不大概都只會是這樣而已。我不會日日週週月月年年跟你聊新的標的物。為什麼?
#沒效才要不停找新的
#不是嗎?
同時也有201部Youtube影片,追蹤數超過3萬的網紅シロガネちゃんねる,也在其Youtube影片中提到,9月に入り調整局面が続く米国株の状況とシロガネの資産の推移についてお話をしています。年末まで厳しい状況が続く可能性もありますが、あまり悲観的にならずにペースを守って投資を続けていきたいですね。自分の場合は自動積立なので勝手に20万円ほど買い付けがされていますw ●おすすめの関連動画 ・米国株バブル...
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先前Min有介紹過國泰證券台股「定期定額」投資零股的服務,吸引了身邊蠻多朋友加入定期定額零股的行列,開始透過存股長期投資並累積財富🈵
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現在國泰證券也有複委託「定期定股」美股輕鬆存的服務,只要開立好複委託,透過「定期定股」服務約定好投資標的、日期、股數及放入所需資金,約定時間一到幫你買美股,可以輕鬆成為美國知名企業股東,美股「定期定股」就跟台股定期定額一樣,有輕鬆投資、降低平均成本及分散風險等等優點唷🉑
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ETF部分,除了近期最熱門的ARK ETF外,比較多投資朋友提到的ETF,像是AOA、BND、QQQ、SPY、VB、VOO、VT、VTI這幾檔,也受到蠻多投資人的喜愛💕
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另外國泰證的樹精靈APP,免費提供美股「即時行情」功能,由於大多數券商複委託美股行情呈現大約都有延遲15分鐘情況,國泰證樹精靈APP提供與美股連動的即時行情報價功能,而且還是免費服務,對於想即時掌握美股走勢的朋友來話,是個挺不錯的功能🉑
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vti長期投資 在 綠角財經筆記 Facebook 的精選貼文
對於全球股市各主要區塊,可以使用美國掛牌的低成本ETF進行投資,也可以透過國內業者代銷的高成本境外基金來投資。兩者長期投資的成果如何,本文進行比較。
這三大區塊的股票市場。指數化投資工具分別以投資美國股市的Vanguard Total Stock Market ETF(美股代號:VTI)、投資歐洲已開發股市的Vanguard FTSE Europe ETF(美股代號:VGK)與投資全球新興市場股市的Vanguard FTSE Emerging Markets ETF(美股代號:VWO)為範例。
(Vanguard FTSE Pacific ETF (美股代號:VPL)未納入比較。因為VPL同時投資日本跟紐澳。境外基金較少如此投資。)
與指數化投資工具進行比較的,是在台灣販售,投資各地區大型均衡股的境外基金。
比較時間為終止於2020年12月31日的十年期間。
這些比較表有些重要特性。
第一,這是十年期間仍存活在市面上的基金的比較表。
假如一樣看美國、歐洲與新興市場這三個地區的股票型境外基金,但年限換成一年期,那基金數量會多很多,高達五六十支以上的基金。
隨著時間經過,表現不好的基金規模縮小被清算,或是國內業者不願繼續代理,退出市場。時間拉長,存活的基金會愈來愈少。
所以,上述的比較表容易讓人以為選到勝出的基金很容易。
譬如新興市場基金列表,就是23支基金,有9支勝過市場。好像很容易選到。
不。當初在十年剛開始的時候,可能是有60支新興市場基金。你如何判斷與選出未來十年會勝出的那幾支基金呢?
上述列表也會讓人低估指數化投資的勝出幅度。譬如新興市場指數化投資工具,十年績效排名,是23支基金中的第10名。其實是存活基金中的第10名。
假如納入那些消失與被合併的基金,排名可能像是60支基金中,排名第10這種成果。
第二,市場報酬決定投資成果的”基調”。
譬如美國股市過去十年有13%的年化報酬,表格中的美國股市基金,長期年化報酬就是九趴到十幾趴之間。
譬如歐洲股市的年化報酬近於6%。歐洲股市基金的年化報酬就是3-9%之間。
主動投資的報酬,就是圍繞在市場報酬附近。
這可以用來破解一個常見的迷思。
有一種批評說,指數化投資假如遇到市場長期表現不好就慘了。
的確是這樣。因為指數化投資就是拿市場報酬。指數化投資無法避免市場風險(註)。
但這種批評有種言下之意就是,”做主動投資,假如市場報酬不好,我還是有機會拿到很好的報酬。”
這就是對市場與投資的不瞭解了。
主動選股仍然無法避免市場風險。
你在台灣股市選股投資,台股的報酬會很大部分決定你拿到怎樣的長期成果。
你在美國股市選股投資,美國股市的市場報酬也會跟你的投資成果有很大的關係。
這就像一個調酒師做一杯調酒,主要的酒水成分,80%就是來自某一瓶威士忌。
那麼這瓶威士忌的風味,會很大部分決定這杯調酒的口味。
假如有一位調酒師說,"我調出的酒的風味,跟主成分的味道無關。"
恐怕大家會覺得他怪怪的。
現在市場上卻有很多選股者說,”我主動選股的成果,跟這個股市的報酬沒有很大關係。市場報酬差,我可以報酬超好。”
卻有很多人點頭稱是。
不要讓自己無法接受市場風險的想法,轉化成荒謬的投資迷思。
主動投資,一樣躲不過市場風險。
最後一點,這個表格是”專業選股”的成果。
這些看起來沒有生命的表格,其實裡面每一支主動型基金,都有一位全職的專業經理人,利用分析師的資訊,每天努力不懈的研究著股票。
結果大多落後指數。
很多人把主動投資講得太容易。以為自己拿些業餘的時間研究股票,就有機會勝過大盤。
沒錯,是有機會。只是這個機會恐怕比你想像中低非常多。
請注意,專業選股,也大多會落後指數。
有人似乎覺得真實世界很可怕,工作很難賺錢,專心研究這些沒有情緒的營收數字與財務報表,過著隱士般的研究生活,就可以在金融市場賺大錢。
一段時間之後,他很可能也會發現,金融市場也是一個很可怕,很殘酷的地方。
不要花費自己寶貴的人生,去嘗試專業人士也難以達成的成果。不要花大錢請專業主動經理人操盤,拿到落後市場的成果。
指數化投資,不是無腦投資,是明智投資人的聰明選擇。
完整表格與討論,可見今天文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2021/04/comparison-of-etf-and-off-shore-mutual.html
vti長期投資 在 シロガネちゃんねる Youtube 的精選貼文
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vti長期投資 在 シロガネちゃんねる Youtube 的精選貼文
今回は2021年につみたてNISAを始めたい方向けにおすすめの投資信託を3つ紹介しています。どれも分散効果が高く、低コストで運用ができるおすすめの銘柄なので、投資信託を選ぶ際の参考にしてください。
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⇒https://youtu.be/5mOCajDKZq0
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vti長期投資 在 シロガネちゃんねる Youtube 的精選貼文
SBI証券で2015年ごろから運用している投資信託の成績について解説をしています。一部の銘柄の利回りが70%を超えていて非常にパフォーマンスが良い状態ですね。今後は三井住友カードの投信積立で月5万買い増しをしていくので楽天証券とSBI証券どちらも併用して資産を増やしていきます。
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vti長期投資 在 綠角財經筆記- 比較的基礎ETF,是代號VTI的Vanguard Total ... 的推薦與評價
比較的基礎ETF,是代號VTI的Vanguard Total Stock Market ETF 。 ... 部落格長期讀者應知道綠角對於認為仿傚投資大師就可以得到優異績效的想法,是存疑的。 ... <看更多>
vti長期投資 在 [心得] VT與VTI - 看板CFP - 批踢踢實業坊 的推薦與評價
我剛剛看到一篇文在那邊寫買VT
先說一個背景你2008年假設買入了
VTI也就是美國全指數投資
然後同時買進VT
放到現在
VTI報酬率是235.42%
VT報酬率102.83%
他們比較明顯的分歧點是在2010年
這年大約就是iphone4出來的那一年
因為配置全球市場沒有iphone4這一個革命性的產品
所以導致整個科技產業的報酬率遠遠輸給蘋果
很多說配置世界的投資人
會告訴你你不知道哪時候美國會無法持續這樣的優勢
但如果你信了代價就是十多年輸掉100%以上的報酬
那怎樣避免VT勝過VTI的時刻呢?
很簡單
用半年當一個基準去看
VTI的表現是否輸給VT如果輸了就換股
如果半年後VTI贏過VT再換回來
因為你都能承受10年輸掉100%
這個交換在美國現在幾乎0手續費的市場基本上除了報酬差異不會有差異
我從2010回測這樣做的結果
2010HI
VTI -5.94%
VT 9.91%
這時候持續持有VTI
2010H2
VTI 23.48%
VT 24.59%
此時賣掉VTI轉VT
2011H1
因為這時候是VT輸
VT4.96%
VTI6.24%
轉VTI後會有與從頭到尾持有VTI有1.44%的績效落差
2011H2
VTI-4.96%
VT-11.88%
繼續持有VTI
2012H1
VTI 9.42%
VT 5.77%
繼續持有VTI
2012H2
VTI 6.43%
VT 10.74%
賣掉VTI轉VT
在這時候你可能質疑這麼半年輸那麼多
那是因為你忘記前面的事情了
我們是2011H2開始換VTI的
如果我把這段績效2011-7-1到2012-12-31
比較績效下是
VTI 10.68%
VT 3.21%
VTI狂勝近7%
2013H1
VTI 13.86%
VT 5.46%
此時績效落差再度增加8.4% + 2011H1 1.44% = 9.84%
但2013H1因為VTI勝所以再轉VTI
2013H2
VTI 17.2%
VT 16.57%
繼續持有VTI
2014H1
VTI 7%
VT 6.15%
繼續持有
2014H2
VTI 5.18%
VT -2.32%
繼續持有
2015H1
VT 3.58%
VTI 1.87%
換買VT
2015H2
VTI -1.49%
VT -5.26
再度績效拉開3.77% = 9.84%+3.77% =13.61
換買VTI
2016 H1
VTI 3.68%
VT 2%
繼續持有VTI
2016H2
VTI 8.81%
VT 6.37%
繼續持有VTI
2017H1
VT 11.9%
VTI 8.9%
換買VT
2017H2
VT 11.25%
VTI 11.3%
換買VTI 此時報酬差異0.05 +13.61% = 13.65%
2018H1
VT -0.11%
VTI 3.17%
繼續持有VTI
2018H2
VT -9.67%
VTI -8.14 %
繼續持有VTI
2019H1
VT 16.13%
VTI 18.67%
繼續持有VTI
2019H2
VT 9.2%
VTI 10.11%
繼續持有VTI
2020H1
VT -6.83%
VTI -3.42%
繼續持有VTI
2020H2
VT 25.14%
VTI 25.36%
繼續持有VTI
2021H1(至5/4美股收盤)
VTI 10.96%
VT 8.9%
所以我們發現如果用我這個方法
確實沒有辦法打敗VTI
我們探究原因就是因為VTI會再交換後的下一季打敗VT
但我們要避免的是VT連續打敗VTI
但從2017H2後VT就再也沒有打敗過VTI了
VT打敗VTI的時間點有哪兩個
一個是2015H1 一個是2017H1
2015H1是升息預期的強勢年
2017H1也是川普後開始大升息的強勢年
隨後他開始發動貿易戰
如果你對全球經濟局勢和經濟數據不瞭解
你就會一直買VT放著
但其實就錯過了VTI表現更好的
因為美元是全球定錨貨幣
而其中如果你再仔細分其實還能看到更多端倪
比如如果你懂更多產業的循環
你的績效表現可以打敗大盤
所以我透過這個方法讓幫你避免你錯過了VT的大幅領先機會
實際上美國的領先我不認為有這麼容易在資本市場其他國家有機會超過
歐洲的定位就是對資本利得不友善
法國等國的政治制度是偏向勞工
自然對於資本就有害
而日本經歷了資產泡沫至今通膨未起
他們有基本制度的問題
VT是以市值導向為主的公司
其他國家大市值的股票少有科技股
都是以金融等重資產為主的樣貌
這類的公司仰賴常短期公債的殖利率爬升
本身他們就投資美國很多
所以可以說VT的其他成分都是阻力
反而他是因為持有了很多的美國成分才得以靠近美股的增漲
像日本什麼KDDI 東京電力 這些公司你覺得有可能有什麼爆發性產品和爆炸性嗎?
宣稱持有VT能打敗VTI
就算到了2021H1至今
也都沒有
所以在此宣布大家應該買入VTI
但這還沒考慮到匯率風險
有空再說
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Every man for himself and God against them all.
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※ 編輯: femlro (114.36.140.151 臺灣), 05/05/2021 03:56:37
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