這周來跟大家聊聊，最近利空不斷，利多又不漲，看著手上的股票「緩緩跌」，一不注意，才半個月的時間，就已經從前高的月線位置，回測了將近1400點！大盤真的做頭了嗎？
只能說雖然多頭基本面不變，但剛剛好空頭的天時地利人和全部湊在一起，像是財報利多出盡，接下來剛好是空窗期，以及外資心態多變，畢竟美國緊縮資金預期下，美元指數轉強，都助長了資金從新興市場流出轉回美國的態勢，再加上美國的半導體類股也較弱勢，鋒頭都在內需的價值股，影響回以半導體類股為主的台北股市，外資棄守也不意外了。
《止跌訊號要如何觀察？》
至於台股自身的問題，還有籌碼亂糟糟，從融資餘額高也可以發現，截至周五融資餘額2675億元，仍比五月中大盤下殺時，當時融資餘額不到2200億元高上許多。這部分就回到剛剛所謂的「緩緩跌」有關係，因為基本面確實沒有變化或變不好，所以下殺清融資浮額的同時，投資人也相對沒有賣的理由，這點從成交量也可以看出來，所以雖然有人說當沖新制的影響佔很大一部分，但我認為「惜售」也是一大原因。
至於怎樣才能止跌呢？歸納盤中的老師提到的幾個訊號供參考：
(1)來一次真的恐慌性殺盤下殺取量！台股最近跌雖跌，但每天真地打到跌停板家數很少，例如一次出現50家跌停板，跌得越深當然越有反彈的力道。
(2)覺得這樣太激進？那麼就要在量縮的狀況下，指數不再上下劇烈波動，每天的震幅縮小並三日不破低，才能說是初步止跌回穩。
(3)當然如果在低檔縮腳，拉出200點以上的長下影線，或一根長紅Ｋ也可以，但同樣要三日不破低。
當然以上都是一些技術面的觀察，還要配合到一些基本面連動的影響，像是美國股市的費城半導體，什麼時候才能重回資金目光焦點，而不是光漲道瓊標普，連帶台積電如果能守好年線開始穩步往上走，也會是大盤一個很重要支撐。
當然也有人問，「大盤是否一定回測年線？整理又需要多長時間呢？」關於這問題有幾個觀念要先釐清唷，首先在大盤弱勢的時候，真的不要去預設他的低點支撐，碰到長期均線回彈的原因比較像是投資大眾的一個集體共識，所以沒有人規定破了一條線後，一定會回測到下一條線而且一定要彈一下。
那麼還要跌多久？分析師不是算命師～所以通常這個時候，大部分老師都會建議，破季線之後，就要趁個股有反彈表現時減碼降檔，手上的資金部位不要太高，對照到下一周也是一樣。畢竟像是蜀芳老師在盤中就有提醒，現在大盤的頭上除了層層均線，最嚴重的還有月季均線的死亡交叉，由於季線扣底在爬升段，月線扣底在下降段，所以月季線的乖離會越來越大，最壞狀況真的有可能整理到一季時間！
《手上權值股還要抱嗎？》
既然反彈的前路未卜，不知何時才會上演，那麼很多把錢放在大型電子權值股，本來是看準他們波動小，保值力強的投資朋友們，手上的權值股還要續抱嗎？還是要換股換到強勢股或金融類股呢？
這裡大多老師看法都相同唷，很多大型權值股當初破季線，你沒有進行停損，就代表你的操作模式並非短區間操作，而是長線投資，如果該產業確認是業績季季增，或明年會比今年好，那就沒有必要因為短期的動盪，而去更改你所習慣操作模式，不然認賠殺出後又進入另外一個套牢的網羅豈不是慘。
所以在這些大型權值股，特別是台灣50成分股，也有老師認為就交給政府護盤即可，畢竟從前幾天外資狂砍，台股跌點卻相對有一定支撐就能看出，官股護盤確實是有其支撐力道的。作為中長線布局，逢低還是可以來找買點，並設定好停損出場的位置，如果過了停損點還沒有出，那就繼續抱著吧！不過出場後的資金建議也不要急著進場，如果還是對權值股有愛的話，先看到前面提過的止跌訊號配合，再來進場才安全。
《怎麼切入逆勢抗跌股？》
最後，下船上車？也是很多投資朋友最近的操作策略，特別是有不少車電強勢個股，近期逆勢於大盤，只看他們的Ｋ線根本看不出來近期台股大跌，最明顯就是美琪瑪，但美琪瑪有點特例，股本小，挾著成長潛能，是由大戶鎖定籌碼，而不是法人控盤，要跟著搭大戶的順風車當然可以，但只要大戶下車就會有「合理的」股價回測！這類型個股要追的話，建議以前一個交易日的低點作為出場參考價。
至於本周另一支不回頭的飆股，則是LED驅動IC聚積，當然是受惠於財報業績亮眼，但漲多恐怕就是最大的利空唷，本益比已經蠻高的，法人買盤也不是很連續，想要進場的話要緊盯公司需要提早公告財報消息面的變化，而且星期一再漲的話就要進處置啦！總之這類型個股建議不追高，五日線乖離現在太大了，拉回可以找買點，但跟強勢股談戀愛記得不要太黏，做短一點，該分手時還是要斷捨離。
其實我反而比較建議可以關注的是，在這段時間有跌，但未來基本面很看好的個股，以8/18那一根紅Ｋ為基準，三天內有過高都可以持續關注，像是車用二極體及MOSFET，個股有杰力、富鼎、大中、尼克森、強茂、胡連、朋程、台半、德微、聚和、康普等，就不一一細看了，總之若基本面好，股價下跌、本益比做了修正，就都還是可以留意，另外MCU族群也可以用箱型區間來看待操作唷。
至於船票的部分，現在貨櫃三雄真的也不是適合存股的標的啦，中長線投資的話由於外資易忽買忽賣，雖然利多消息還是在，不過最旺可能就今年囉！短線的話能否轉為強勢格局，這周是關鍵期，如果有溫溫上漲是最好狀態，如果出現暴漲都是建議短線先跑一趟，另外如果外資突然大買，也是建議短線先跑，低接高賣唷。
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月均線設定 在 [心得] 技術面入門關鍵概念—均線- 看板money 的推薦與評價
圖文網誌版:https://0rz.tw/0Pj61
今天來分享一項很多人都愛的技術指標，之前為大家介紹過「價、量」、「型態」、「支
撐與壓力」，其實不難發現，兔兔不斷在強調價量的重要性，主因不再贅述，不懂得請您
回頭做一下功課，今天要介紹的指標算是價量的第一個衍生性指標，也就是很多人用的—
—均線。
均線很重要，因為它代表的就是「平均計算的概念」，今天先來介紹一下價格的均線，簡
單來說，也就是「平均成本」，請您試想，K線是由價格所描繪出來，那K線圖就是紀錄價
格的一張圖，那均線呢？就是參與買賣的人的平均成本。其實說真的，每個人的看盤軟體
都有均線，甚至連雅虎或pchome的圖都有均線，那到底該怎麼用？可就各有巧妙了，會用
的人據說兩條均線可以賺上億，不會用的人巴到吐滿地，重點只是在使用與判讀方法，資
訊本身是不會有對錯的，兔兔也只是簡單跟大家分享一些基本概念，至於如何活用與進階
，就必須等下回揭曉或是自行玩玩看囉！
近幾年來，資訊軟體越來越多，出書講均線的越來越多，網路分享的用法也越來越多，以
前講糾結、現在講乖離，解讀法琳琅滿目，但對均線沒有了解透徹的，這幾年很容易被修
理的很慘，理由很簡單，因為大家越來越愛看均線，而且很多講法都大同小異，那你覺得
主力會不知道嗎？既然主力都知道你愛看均線糾結突破，那他會不會發動前來個假跌破呢
？別忘了，要漲要跌還是他說了算，你很會看線，但他比你技高一籌，他很會畫線給你看
！那是不是就不要學均線了？當然還是要學！主力也在看，所有投資人都在看，那你總也
要湊熱鬧看一下嘛~
均線是一樣很神奇的指標，有些人看兩條、有些人看五條十條、有些人看二十條，但兔兔
說了，這沒有對錯、也沒有好用不好用，純粹是個人習慣與喜好問題。兔兔有個朋友利用
三條均線設計了一個期貨交易策略，每天只有現貨收盤後才動作，已經連續六年獲利，每
年獲利都不錯，盤中也不用看盤。而師父教的方法比較不同，他喜歡多設幾個參數，原因
很簡單，不管操作週期長短，多設幾個參數就可以把長天期與短天期的壓力與支撐看得清
清楚楚，有時候設定比較少，會搞不清楚為什麼股價會在此時產生壓力而影響漲勢，或是
弄不懂為何跌到這裡就止跌。
還記得在「支撐與壓力」的文章中，兔兔說過個股在波動過程中，若股價在均線之上時，
該均線為支撐；遇到股價在均線之下時，該均線為壓力吧！
理由很簡單，均線代表這些人的成本，均線在目前股價之上，表示這些人都套牢，均線在目前股價之下，表示這些人都
帳上獲利。大家可以想想，當所有均線都撐在下面的時候，去想想下面的支撐力道有多大
。當所有均線都壓在上面的時候，去想想頭上等著解套的人有多少，舉個例子來說，如果
你沉到水面下，有人壓著你的頭，你還容易浮起來嗎？所以如果設定的均線夠多，就可以
將所有持股成本的壓力支撐看得很清楚，自然就能了解現在遇到的是投入多久時間的人。
解釋了這麼多基本原理，那我們要開始進入正題了，兔兔都設定哪些均線呢？
均線參數：5、10、14、23(月線)、55、60(季線)、110、120(半年線)、200、240(年線)
五日線是一個星期五個交易日的平均成本、十日線是兩個星期交易日的平均成本…以此類
推。其中在月線的設定上兔兔會設23，有些投資人會設20，當然這沒有強制規定，還是看
個人喜好喔！
那至於均線如何使用，兔兔就簡單分享一下我所使用的方法：
1.技術面的週期：日線、週線、月線三個週期的參數都設定一樣。
2.看K線圖時，一定要日週月三個週期都看，記得兔兔常說的「優渥的獲利乘數來自優雅
的投資態度！」時間週期看得越長，操作起來越優雅！因為越長的週期所形成的壓力與支
撐，力道越強。同樣的道理，趨勢產生時，要扭轉就越不容易。
在進入實例之前，我們先來講解今天最重要的概念，均線代表的是市場上參與者的價格平
均成本，我們可以從均線中發現整體市場的市況和多空轉換氣氛，那請問大家一個問題，
「均線糾結」代表的意義是什麼？也就是不管長天期或短天期的交易者，他們的持有成本
接近，就等多空一方表態，趨勢就會產生。注意到了嗎？兔兔並沒有告訴你是多或是空，
只告訴你，若均線糾結後，趨勢一旦出現，通常力道都很大，你可以想想，如果一個禮拜
、一個月、三個月、半年、一年的投資人持有成本都差不多，如果突破時大家都開始追價
、如果跌破時大家一起砍殺，那會畫出怎麼樣的K線圖呢？這樣了解均線糾結產生的意義
了嗎？
接下來兔兔舉些實例來說明，大家會比較清楚！首先看看5505 和旺，在2009年6月到2009
年12月，股價盤整了將近半年，將所有均線收斂在一起，整個型態呈現出高窄旗型的整理
，有沒有發現為什麼要設很多條均線的意義？股價是不是在均線附近很容易震盪，原因就
是因為均線代表的就是投資人的成本，如果在均線附近震盪，表示主力在折磨投資人的耐
心，目的就是要讓您看到帳戶的盈虧每天在那裡上上下下，產生的內心煎熬，最後受不了
就賣掉，這就是市場上主力的震盪吃貨手法！若主力發現吃不到貨的時候，就會出現師父
教的發動前的訊號了，隨後股價很有機會走出趨勢！
https://0rz.tw/3sLRM
接下來這檔3130 一零四堪稱經典！從日線中我們可以發現前一個平台整理的高點，出現
在2009/12/10，92.8元，在2010/03/15股價已經到了隨時可以越過前波高點的區間。
https://0rz.tw/1L12n
此時切換到週線把區間拉到兩年來看，你會發現一零四的主力，從2008年底開始底部大量
區不斷緩步墊高，並利用收斂均線MA120的時候，整理出高窄旗型整理型態，你看看主力
是不是延著一條均線一直震盪震盪持續了半年之久？值得注意的是，當時的高點並沒有大
量的套牢量。當然，並沒有人說過了前波高一定要噴出，而且，是誰告訴你至少噴到120
的，答案就在下圖中，有沒有看到兩個藍色圈圈的均線跟均線之間有一段「肉」？
您看到這種圖形時，可要好好觀察觀察！
大家看看這一檔在2009/10/09時的日線與週線(下圖框框3的位置)，是不是日線看起來無
壓，週線站上MA60，馬上產生攻勢，攻擊到週線MA120時開始整理，目的就是收斂週線的
MA120，在2010/03/12當週站上MA120，隔週又發動了。日線當時看起來上檔無壓，那你了
解為何要在11月先跑一趟了嗎？或許你會問，照這樣說的話，週線碰到MA200大約125的位
置是不是就該出了？別急，當時他是用跳空的，你應該很清楚何時該動作吧！
https://0rz.tw/z5bHY
再來看看5209 新鼎，記得當您開啟技術分析看圖時，日週月的週期都要看一下喔！
首先我們看到2008年5月出現頭部套牢型態，股價在2009年打完底部後，開始緩步出量墊
高到2009年6月，開始橫盤量縮整理化解前波頭部壓力並收斂均線！有長期看兔兔文章的
朋友會發現目的為何？這段橫盤整理的時間，剛好就是在等待基本面跟上，若基本面力道
夠，且上檔無壓，自然拉抬起來會比較清鬆。
https://0rz.tw/9gzLK
以上都介紹中小型股，最後來看看大型權值股3008大立光吧！
當初發現大立光的時候是在2009年底時，當時大立光底部爆出大額成交量，在技術面的「
價、量」裡面兔兔提過，量只有兩種是有意義的，忘記了請回頭翻翻文章。好！仔細看你
發現大立光在整理週MA200，並等待基本面的獲利能力跟上，股價在站穩MA200後，後面怎
麼走？另外注意看下圖，有沒有發現在「壓力與支撐」中，提過的型態壓力區「平台」與
「頭部」，大立光是怎麼化解的。平台區利用型態的對稱特性用時間換取空間，消化不耐
久盤的散戶。2006年的高點壓力區第一次沒有過(紅色圈圈)，仔細看看下面是不是沒有量
能，後來在出現量能攻擊的訊號之下，股價是不是就有所突破了呢？
您注意到了嗎？有沒有把大立光當時日週月的線圖都叫出來看呢？有沒有發現當時連月線
都沒壓力？在均線還沒收斂完成之前，或是上方還有許多均線壓力時，容易產生大幅度的
飆漲嗎？那如果全部週期都站上後，均線也收斂完了，要飆漲容易嗎？這樣越來越清楚了
吧！
https://0rz.tw/V1zAD
來看看往下的例子，這是聽師父分享過的故事。在2006年時6126信音，當時股價從底部大
漲上來超過三倍，卻在圖中藍色圈圈的高檔區出現均線糾結，這裡的均線當出現第一根摜
破時，後面發生什麼事？
https://0rz.tw/B5Jss
沒錯，股價三天內沒有站回均線，隨即在2007/1/15 1:23分之後，一筆單跌停鎖死，並連
續跌了三根跌停才打開！大家看一看這一段的均線是不是糾結在一起？此時，只要有人往
下賣出，趨勢就會出現，型態就會被破壞。兔兔特別將當天走勢圖調出來給大家看看，讓
大家能有所警惕！
https://0rz.tw/bFtBj
其實均線跟股價的關係就是狗跟主人，當狗跑太快時，主人就要快點跟上收斂一下狗的急
躁，這就是均線發散與乖離，市場上也有許多前輩分享這一類的操作法，這比較進階，日
後有機會再說。
最後幫大家統整重點：
1.當一檔股票的型態走到尾聲，即將突破均線與型態的時候，您該怎麼做？那這裡會不
會有失敗的例子？絕對有！但是換個角度想您會大虧嗎？只要您守紀律絕對不會！正常這
個位置點離支撐都很近，也就是要停損都不會太遠。
2.日週月的週期都建議要看，不過如果操作週期都在一周內的投資朋友就不勉強，完全
按照自己的投資週期進行決定，這方法較適合想中長線持股的朋友。
記得在股票市場裡，萬般拉抬只為「出」。兔兔的技術分析沒有很厲害，只懂這幾種基本
原理，但是我相信只要您認真研讀「價、量」、「型態」、「支撐與壓力
」、「均線」這幾篇文章。不敢說能賺多少，但是在守紀律的情況下，要重傷的機率相當有限！
看完了以上的例子，不知道您有沒有體會到均線與股價之間的關係？在「價、量」的文章
中，兔兔曾經說過，如果站在5日均線上是什麼意義？壓在120日均線下又是什麼意義呢？
就是目前的價格在這5天的平均成本上，也就是這五天買的人平均來說都是賺錢的；或是
目前價格在120天的平均價格之下，也就是說，這120天買的人平均來說都被套牢的，所以
請您仔細想想，為什麼每次碰到均線的壓力會很大呢？理由很簡單，因為回到很多人的成
本區，好不容易解套了，是不是很想趕快跑呢？所以其實主力在洗人的時候，在均線的地
方，是最容易用上沖下洗把信心不足的人踢下車的，這就是均線的基本原理，在均線整理
完時，也就是型態與價量到達尾聲的時候了！
多多看圖、多多練習，兔兔相信您一定很有感覺的，天底下少有不用功就能賺大錢的方法，兔兔只是凡人，只能選擇多做功課。
非常感謝您的閱讀，大家加油！
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紅兔兔的富足之旅
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※ 編輯: redrabbit11 來自: 122.117.8.124 (11/08 14:07)
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