10/1 愛德恩動能APP實單短波段操作分享
此教學提及的股票僅為教學用途,無推薦買賣之意圖,投資人須謹慎評估並自負投資風險
崩盤 其實可以預期的到 APP左上角也寫偏空幾天了 昨天今天也都有提醒大盤長相
均線全部往下 macd往下 講很久的指標
這個單元開始的時間點跟設定只能做多的策略讓一開始有點辛苦
但就停損時間點跟留倉產業以及昨天72%水位今天只陪這樣 我還算滿意
雖然很多賺錢放到賠錢的單子但沒有關係
至少大家可以看到我怎麼配置還有停損的執行 如果沒及時停損收盤會陪更多~
目前就把錢放在原物料跟新興能源 沒有加新的鋪顯
科技股慘跌 我看我提醒的時候有些人是說股價都腰斬了怎麼跑
那…真的是不聽話要打屁股 虧損是交易必經之路
重點不是誰誰誰多神 是妳自己在股票下跌時賠多少 上漲時餐與多少
這帳號我還是現股做 因為融資全開是可以到2000萬以上 大盤不好就這樣溫溫做或是不做
動能app多方也剩下沒幾檔 今天靠負動能標的放空補了不少血 但空單就先不分享了
劇本是大盤續跌讓庫存股票點到停損多單就先休息 除非又有爆量動能股往上的出現
不好意思 出師未捷阿! 讓大家看一連串的虧損真的獻醜了!
穩一個
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曝險水位: 57.7%
新增: 6443 9958
剔除: 1304 2436 4934 6126 6217 6505
明細請參閱截圖
單元開始(2021/9/29)至今損益: -6.3%
同時段大盤漲跌幅: -3.6%
動能比較High beta 可以
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小朋友學投資 主打不報明牌 只教觀念 了解停損
保護你的錢 看懂大盤金流 帶你開心交易
穩一個
交易曝險意思 在 麥克風的市場求生手冊 Facebook 的最佳解答
【賣出的藝術】
俗話說:「會買不重要!會賣才是師傅。」什麼時候應該賣出呢?這當然沒有標準答案。為了方便解釋,我把賣出狀況分成以下三類:停損,代表虧損套現、停利,也就是獲利了結、換股,即賣出一檔標的,並買入另一檔標的;再來是將交易系統粗略區分為兩大類型,一類是價值型系統、另一類是趨勢型系統,也因此我常常把這句話掛在口中:「低檔價值投資,高檔順勢操作。」
不論你的操作系統偏向哪一類,買進一檔股票之後,到底該不該設定「停損」?這至今沒有定論,支持和反對的人都能各自舉出說服力十足的理由,以及無數血淋淋的案例。我認為停損本身沒有對錯,這取決你自身的交易原則,當離場符合你的進出邏輯時,停損就是對的,不符合的時候,停損就是錯的。
舉例來說,你當初買進的理由是突破,一檔股票的價格創了歷史新高,你按照趨勢交易系統的邏輯買進了這檔股票。那麼當價格隨後跌破突破點,甚至創下20日新低,當初的買入理由已經不再成立,這就是應該停損的時候。既然你是順勢買進,就應該在趨勢消失的時候退場。
但是如果你買進的理由是價值就不同了,你對一間公司做了深入的研究,認為公司有未被市場認知到的催化因子,估計其內在價值有50元,你在股價30元的時候買入了,過了一段時間後,價格跌到了25塊錢。若當初的研究結論不變,那麼隨著股價下跌,價格被低估的程度不是更多了嗎?按照當初的買入邏輯,應該加碼買進才對,只因為股價而停損,其實違反了當初設定的買進原則。
我的意思不是説價值投資者不能停損,因為還需要考量其他問題,例如整體投資組合的曝險程度,但原則上若你自認為價值投資者,就不應該設定單純的價格停損,只有在這個公司基本面轉差,你當初的買進理由消失的時候,你才應該停損。停損這件事本身,也是賣出決策的一部份,如果你在進場前,就能把交易原則定義清楚,就不會因為短期的價格波動影響到自己的心理狀態,甚至買賣的決策。
聊完停損,接下來我們來談停利。在趨勢型的系統中,你買進的理由是跟隨趨勢,你擊敗指數的法寶是快速停損以及讓獲利奔馳。所以在趨勢追蹤系統中,通常不會設定固定停利,因為那個時候趨勢可能還在;在趨勢系統中比較常見的方式,是移動停利,也就是股票從最高位回檔一定程度,按照系統的邏輯,原有的趨勢被破壞了,才會賣出。趨勢定義的方式也是各式各樣,最常見的就是均線和突破,例如創30日新低賣出,或者跌破季線賣出。
相對來說,在價值型的交易系統中,你買進的理由是股價被低估,那麼相對應的賣出理由,應該是股票價格被高估。回到前面的例子,如果一間公司的內在價值是50元,你30元買進,那麼當這支股票漲到60甚至70元的時候,因為價格明顯高估,你就應該認真考慮賣出。
最後我們來聊換股,這種方法通常會用到橫向比較,趨勢系統可能會賣出相對弱勢的股票,買進相對強勢的股票;價值系統則是賣出相對高估的股票,買進相對低估的股票。舉例來說,你有一籃子觀察清單,當你持有的某家公司大幅上漲,你認為其價格已經高估,但是接下來還會不會漲,其實是個未知數,因為在歷史的市場泡沫中,個股高估的程度常常會達到無法合理解釋的程度;但你的觀察清單中有另一家公司,此時股價卻處於明顯低估的位置,這個時候你賣出原本持有的高估公司,轉而買入低估的公司,這是符合價值投資邏輯的。
事實上,這是價值投資者典型的賣出方式,因為我們永遠都不知道高點會在哪裡;但是在不同的公司間做比較,有了比較基準後,下判斷相對比較容易。知名的逆向投資大師坦普頓就是這招的箇中高手,他甚至把同樣的邏輯應用在跨國市場,他曾經去抄底日本,在日本股市賺了很多錢之後,又拋出日本的股票,轉而投資其他被低估的國家。
在這邊建議大家回顧自己過去的交易紀錄,思考自己賣出的理由,是基於直覺、基於情緒,還是基於紀律?如果是前兩者的話,可以試著建立更清晰的買賣邏輯,相信對於未來的買賣品質會有不錯的幫助。
【投資資源庫】
書中自有黃金屋:麥克風的投資書單
https://maikefeng.gitbook.io/invest-guide/ch.5-last-step/books
麥克風的學習地圖
https://sites.google.com/view/stasismap/main
財富開麥拉
https://www.youtube.com/channel/UCn4_Ir8s61gA_XVHFQ8PF5A
【來個大拇哥】
如果覺得這篇文章對你有幫助,請給下面影片一個大拇哥,在背景放6分鐘播完就好,能留個言更棒,感謝大家支持!
https://www.youtube.com/watch?v=f7SxCpNDpmQ
驚爆!你不知道的DPP人格毀滅網軍
https://sites.google.com/view/liuchunwei/
交易曝險意思 在 基金黑武士 Facebook 的精選貼文
今天小黑被人點名了,不得已只好來回復一篇做為澄清,也算是我自己為當前的社群亂象做一個抒發吧!本篇的圖片就是被點名的美股盤後,以下文章我會分三段來解釋:
1. 對於美股盤後的閱讀角度做解釋
2. 解讀該粉專的最新文章(發於7/2下午6:15)
3. 粉專經營的一些思考
【對於美股盤後的閱讀角度解釋】
關於分析言論的部分,其實早在六月我就有專門撰寫一篇文章來講這件事了。市場上很多人的觀念只有漲跌,而沒有部位組合的觀念,很明顯這個粉專就犯了這個錯誤。簡單來說,就是思考方式僅限於單一市場,而非跨市場的組合式思考,通常學生比較容易犯這個錯誤。
以下是我在6/4分享的美股盤後解釋(https://reurl.cc/MvQYRX):
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昨天有粉絲私訊小黑,提到這兩天的美股盤後,裡面寫說「沒有利空消息基本上就會維持上升趨勢」,那這整篇文章不是廢話嗎?
我初看之下其實有點疑惑,後來想了一下才明白這位粉絲的問題在哪裡,他的思維邏輯很簡單:「市場不是漲就是跌」,所以不用那麼多廢話,跟我說明天會漲會跌就好了。
其實小黑在美股盤後中的內容,重點是在分析市場,還有一件很重要的事情是要留給粉絲去想的,那就是該怎麼操作的部分。
那麼以近期的市場趨勢來看,能夠怎麼做呢?小黑可以舉幾個例子:
1.目前趨勢向上但有利空風險,而且真的有利空多半是大事件,所以可以作多個股,再作空大盤選擇權避免向下的大幅波動。
2.小黑在美股盤後已經多次提過近期的市場潛在風險了,可以針對這些風險比較不會波及到的產業,搭配當前產業的輪動趨勢去配置部位。
3.由於FB的篇幅比較不夠,小黑會把整體國際市場的詳盡分析寫在週報之中,訂閱週報可以看到更多細節,和美股之外更廣的分析。
結尾補充一下,為什麼法人機構裡面研究員跟操盤人基本上是分開的呢?就是因為交易不僅要了解當前的事件還有整體環境多空因素,在操作上如何建構部位也是一門學問。雖然市場確實不是漲就是跌,但是背後交易策略的建構,還有對於風險的曝險程度,都是投資人必須考量的重點,完全不亞於單純的分析。
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在受到批評後,我詳細看了一下該粉專,發現應該是由學生所組成的粉專。有分享的初衷當然是很好,畢竟教學相長,有output才會有更多的收穫,然而在閱讀過程中,我發現了更多的問題,而這是對投資社群媒體很嚴重的一個傷害。
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【解讀該粉專的最新文章】
7/2該粉專發了一篇關於量化交易的文章,整篇落落長,我在其中挑幾個段落來回復。(計量這個詞很Low,下述以量化一詞表示)
1.「看到這裡各位可能會發現,技術分析的邏輯似乎和計量交易區別不大? 沒錯,其實計量交易可以理解為 #升級版的技術分析,或者極端版的技術分析」
小黑看法:技術分析是技術分析,量化是量化,技術分析可以被當作量化交易的一個訊號,但其實量化的深度遠不止於此,市場邏輯、資料清理、統計基礎才是量化的精隨所在,科普固然是好事,然而為了讓大家能夠輕易理解,連定義都搞錯,就很嚴重了。
2. 「說的誇張一點,#任何技術派交易員用來判斷市場的方式 (只要是客觀標準),都能將其寫成程式並且自動執行。」
小黑看法:這邊還真的太誇張了,市場之所以複雜,技術分析之所以困難,就是因為很多部分難以被量化。在不同場域、不同市場情緒、不同交易標的、不同交易制度 產生下來的技術分析圖形都非一致。
3.「相信許多研究過投資的讀者都聽過股債60/40分配的說法,但可能對這樣分配的必要性抱持一點疑惑,或者不明被為何一定視60/40分配而非70/30或50/50。#計量後測可以很好的解答這些困惑,並且可以輕易測試70/30或50/50分配是否優於60/40 (hint: 並沒有)。」
小黑看法:所以這邊要做的到底是量化交易,還是投資組合?兩者的定義其實完全不同。
其實通篇可以看到很多關於量化的概念,但很明顯作者並沒有把概念完全釐清,或者作者目前的程度可能還處於兩者的交集之間,並沒有完全了解兩者的區別。在粉專中看到作者目前只是大三學生,其實以大學生的水準來說算很認真了,以科普入門的角度來說也還不錯,然而如果今天該粉專真的要這麼硬(希望能完美預測隔日漲跌),這篇文章放在這邊會不會不太恰當?產學終究有別,從學術角度對市場提出評論,該粉專是否是在完全吸收消化內容後,才做出的評論呢?而這也引發了我第三段的評論。
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【粉專經營的一些思考】
這段內文可能比較沉重一些,在被點名後,我大概瀏覽一下這個粉專的文章,發現其中許多內容可能是從中國來的,以下為其中一個範例,各位最近一次聽到周遭有人講出”拍腦袋”是在什麼時候,或者有沒有人知道那到底是什麼意思?這還只是近三篇文章中的兩篇…
引用該粉專6/28的文章:「估值只是在拍腦袋?
常有人說,市場大小的測算不精準,算出來的數字就是在拍腦袋,確實如此,但作為顧問業經典的面試題目,今天就舉三個例子簡單聊聊為何我覺得Market sizing還是有他的價值。」
老實說這並不是壞事,其實當前在金融投資領域,中國的資源確實比台灣要多的多,甚至工作上有時候要搜尋美國相關公司的消息,最終我還是會以中國資源為主。
然而我點出這部分的重點在於,當前中國本地流行的模式,是去尋找擁有很多資源的地方,例如知乎或是各種懶人包,然後當二房東不斷引用資源分享,最多把他換句話說,變成類似的一篇新文章。
這種懶人包在科普上確實能夠引起外行人的興趣,不過若你專精於其中某個領域,就會發現其中的內容一文不值,甚至有許多錯誤或是觀念混淆的地方。而管理者由於已經是二房東,本身未必就了解其中內容的意義,在傳遞資訊的同時,無法過濾不實訊息,這將會導致最後許多人的觀念被誤導,並且問出很詭異的問題,例如我在第一段提到私訊我的粉絲。
當然,粉絲如果在觀念上有所混淆,我認為是沒辦法的事,畢竟現在資訊爆炸,什麼樣的人都有,做為非專業從業人員,也無從判斷資訊對錯。然而,如果今天你是一個粉專經營者,甚至目標是要進到業內的人,若沒有確認文章內容的能力,那你勢必要開始思考,是否該調整粉專定位,或者做為一個資訊搬運者,你的責任是什麼?
最後,願獲利與各位同在。