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家庭主流化聯盟召集人主張，疫苗採購跟不上疫情發展速度，今已赴台北高等行政法院遞狀，盼以司法介入，訴請衛福部應於6月底前進口足量疫苗並儘速施打。​
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👉🏻看到新聞後的編👇🏻​
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：「（貼新聞連結）這樣可以喔？？？​」
：「可以啊！釋字第469號保護規範理論、生存權阿，​
　　只是等到法院開庭不知道何年何月？​
　　但法院有可能直接認為『#沒有訴之利益』駁回。​」
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🔻#保護規範理論🔻​
法律的規定內容不單只是授予國家機關推行公共事務的權限，還有為了保護人民生命、身體及財產等法益的目的，而且對主管機關應該執行職務行使公權力的事項規定明確，即為法規範保護的領域。​
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：「其實他應該做定暫時狀態假處分，法院七天要裁決，​
　　讓法院直接處分要買，如果要有話題應該走這個。​
　　定暫時狀態，就是要行政機關行為或不行為，​
　　人命應該算如果法院不馬上裁決將來難以回復​。　」
：你不從政還真可惜～​
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🔻#定暫時狀態假處分🔻​
#行政訴訟法 第298條第2項​
於爭執之公法上法律關係，為防止發生重大之損害或避免急迫之危險而有必要時，得聲請定暫時狀態假處分。​
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▸ 簡單來說，就是在為了防止發生重大損害或避免急迫危險而有必要的時候，在法院還沒確定最後的裁判結果前，暫時擴張聲請人法律地位。​
▸ 也就是說，如果定暫時狀態假處分OK，聲請人可以先依這個OK的裁定結果實現權利，相對人則是應該依此履行義務。​
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：「行政法是不是很有趣呀？」​
：「呃，真的...還好（尷尬不失禮貌的微笑）​」
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#law #法律 #無聊的法律 #法律新聞 #時事​
#新冠肺炎 #武漢肺炎 #Covid_19 #疫苗 #行政法 #公法 #家庭主流化聯盟 #衛福部​
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0:00 今天我們要來介紹如何用選擇權的價差策略
來達到長期穩定獲利的方法

1:28 為什麼要做價差
a.已知最大風險，不會因為黑天鵝而被抬出場
期貨有可能會因為跳空，而出現無法預期的虧損
甚至不用談到跳空，有的時候你可能只是去忙一下
回來一看卻發現，怎麼豬羊變色了

但是垂直價差策略在你一開始建立好的時候
就已經知道最大虧損最大獲利是多少
以及損益兩平點在什麼位置
你可以抱著價差安心上班，安心睡覺
但如果是做期貨，你可能就三不五時會想要打開來看現在指數在哪

b.比起期貨，選擇權價差更能增加你的勝率
撇開技術分析不談(因為要談的話其實對期貨對選擇權都是同樣的影響)
期貨在進場之後，上漲下跌機率其實就50%50%
但是價差可以透過履約價的調整，來增加你的勝率
舉例來說，指數17000
期貨多單進場之後，就是以此為分水嶺，上漲賺錢下跌賠錢
但選擇權價差可以選
例如我作16800-16900看多價差，我會有一百點空間
結算在16900之上我都是獲利的

也就是說即使指數是下跌，但我最後也是獲利的
當然這個不能下跌太多啦，下跌太多跌破我看多價差做的履約價的話也還是會受傷的

當然，有一好沒兩好
選擇權也不是萬能的
如果我們要選擇更高勝率的履約價，最大獲利就會降低
反之，如果我們想要最大獲利高一些，勝率也就會低一些
(例如現在指數在17000，我想做多，
選擇16900這個履約價去做看多價差，我會有比較好的獲利，但勝率低
選擇16800這個履約價去做看多價差，獲利會比較差，但勝率高)

不過我這邊想要跟大家分享一個觀念
你先求穩，再求多(先求有，再求好)
意思是如果你要做的話我會建議你先做勝率高的組合
雖然他最大獲利低，但你積少成多慢慢累積資金
後面慢慢增加你做的組數，整體獲利也會往上升

c.保證金比期貨低，可有效運用你的資金
小台的保證金要四萬多
但我們選擇權做價差，一組的保證金最低只要2500
因為他的保證金計算方式是用兩個不同的履約價之間的差去乘以50元
也就是說如果我今天做一組16850跟16900的價差
那我的保證金就要(16900-16850)*50=2500

不過通常我建議去做100點價差的組合，所以保證金要5000元
再高一點的150點價差或200點價差也可以，但相對來說保證金就會變貴
如果需要的保證金太高，小資族要去操作的話會比較難受一點
這樣對你後續部位的調整可能會比較沒有彈性空間

7:32 如何做價差
a.他其實就像是替賣方部位加一個保險
舉例來說，今天我認為指數不會跌破16900
那我就會在履約價16900的位置賣出賣權(不認為會下跌)
但畢竟沒有人能夠準確預測未來
如果接下來跌破16900，我會有很大的風險
所以我在16900之下的履約價加買一個賣權
例如我在16800這個履約價買進賣權
那麼當指數下跌的時候
這個16800買進賣權的部位會獲利，也就會幫我cover我原本的虧損
以上的舉例把它們組合起來，就會變成是一個看多價差

b.看多價差與看空價差的組法
那其實你要組看多價差或看空價差呀，用買權或賣權都是可行的
重點在於你做的履約價
今天如果你想做看多價差，只要你買低履約價賣高履約價
就會成為看多價差
反之，如果你買高履約價賣低履約價，就會變成看空價差

不過今天介紹的這套方法，你做價差的話
我會建議用賣權去組看多價差
用買權去組看空價差
原因是流動性的問題，我們要挑選成交量大的履約價去做
不然理論上買權還是賣權組其實是沒有差異
詳細的細節可以參考我之前寫的關於價差的文章或影片
在我的頻道裡面有一個關於選擇權策略，一系列的影片
其中有詳細介紹關於履約價對於價差策略流動性問題的部分
在這邊我們就不多贅述了

前面有提到，我會建議各位先求穩再求多
所以我會建議這種價差組合你要去做賺賠比低於1的
因為通常賺賠比低，也意味著他的勝率是比較高的
賺賠比就是最大獲利除以最大損失
通常我習慣做賺賠比0.1~0.3的組合
因為通常這樣的勝率其實蠻高的
而獲利嘛，雖然你可能會覺得一組5000元保證金只能賺幾百~一千多，感覺很少
但實際上我們把它換算成年報酬，你會發現這種東西的報酬率是高於其他投資工具的

c.要記得做複式單，或之後合併(保證金優化)
各位要記得，如果你要做這樣的策略
一開始要以複式單的形式進場

因為如果你是一個買方部位跟一個賣方部位分開下單的話
那個賣方部位會需要很多很多保證金
如果這樣的話就沒有我們一開始說的"有效運用你的資金"這個優勢

那如果你本來就是先做一口買方之後因情勢變化才多做一口賣方的話
我會建議你去把這兩口單合併成一組價差
保證金會從好幾萬變成只要幾千元，這樣能夠節省你的保證金

13:51 具體行動
以上大概介紹了一些你在做價差時需要注意的一些基本事項
那如果對於價差或者選擇權其他相關知識不瞭解的部分
可以參考我的YouTube頻道或者Blog文章
裡面有很多關於選擇權的知識補充

接下來要介紹的這個策略
是你大部分的情況下都可以使用的策略
而且做法並不難，你只需要懂均線，會看支撐壓力表
這樣其實就足夠了

指數走勢長期是多頭，在月選做看多價差
如果你要我去猜下一秒指數是漲是跌，我會跟你說我不知道
我猜中的機率大概跟丟硬幣差不多
可是如果時間拉長一點，我就可以提升我猜對的機率
為甚麼？因為股市有所謂的趨勢
當股市趨勢是處於多頭趨勢的時候，要我猜明天是漲還是跌，我會選擇猜漲
也許不是100%穩贏，但至少也是贏多輸少
反之，在空頭趨勢，要我去猜明天漲跌，那我會猜明天下跌
打開K線圖來看你就會發現，在多頭趨勢看到的是紅多綠少，對吧

因此，我們要跟著趨勢去做，因為這樣的話勝率是站在我們這邊的
除此之外，我們也可以發現股市的走勢長期來說是多頭趨勢
那我們的基本目標就出來了：
長期來看我們要做多頭價差
至於選擇權要做周選還是月選，我們要用月選來做多頭價差(周選存續時間太短)
利用均線作為基準，支撐壓力表作為輔助
所以打開K線圖，你會發現我們簡單用大家常看的5、10、20MA就能辨別趨勢
當現在是多頭排列時，股市為呈現多頭走勢
反之，變成空頭排列時，往往都是處於空頭走勢
所以我們在多頭走勢的情況之下
把我們多頭價差的履約價，建立在20MA的位置
也就完成了我們該做的事情

這邊可以看一下這三張圖
上面這張是多頭排列的樣子
下面這張是空頭排列的樣子
有的時候也有可能會出現糾結的狀況
像中間下面這張

但有時候也會遇到一個問題
就是指數可能離20MA太遠，這時候做的價差可能最大獲利太低
低到如果算上手續費跟稅，你可能還倒賠
那我們可以做一些修正
去看看當時的支撐壓力表的支撐在哪裡
並且以此作為基準去抓我們可以做的位置
下一張投影片我們來看一下支撐壓力表

支撐壓力表是一項很好用的工具，它可以幫助不會畫線抓支撐壓力的新手
找到現在市場上大家認定的支撐與壓力
解讀支撐壓力表，我們要站在賣方的角度去思考
因為賣方留倉會有壓力，但買方沒有
所以你看買權與賣權變化量最大的地方，搭配賣方角度思考
舉例來說
你看到買權是17650變化量最大，賣權17000變化量最大
搭配賣方角度思考
賣出買權在17650，表示市場上的大眾認為不會漲破17650
賣出賣權在17000，表示市場上的大眾認為不會跌破17000
那這樣我們的月選看多價差，就可以建立一個16900-17000的看多價差

這裡補充一下，雖然我們是去做月選看多價差
但支撐壓力表我們還是觀察該周的支撐壓力表，而不是該月的支撐壓力表
除非到第三個星期三

(當然，偶爾會有特別的例子，例如之前日誌影片中有提到
當兩大法人都在做買進賣權的時候，支撐壓力表的支撐其實就沒有支撐效果了https://www.youtube.com/watch?v=R2bwQXrZOPI)

偶爾會有回檔，在周選做看空價差
但股市也是有時晴有時雨
總是會有回檔下跌的時候
這時我們可以利用短均線5MA來作為判斷基準
如果指數跌破五日均線
那我們就可以在這個時候做空頭價差
履約價可以抓前面的高點作為參考基準
另外，由於我們是判斷回檔
所以不需要把這個空頭價差做在比較長期的月選
而是做在比較短期的周選
如此一來這個空頭價差就能替我們月選多頭價差沖銷方向上的風險

其實如果你對選擇權已經有接觸過的話
你應該會發現，這其實是一個變形的兀鷹
只是兀鷹策略會做在同個時間的契約裡面
又或者你也可以把它當作是時間價差或者對角價差
但上述兩者會有裸賣部位
但我們這個策略在周選與月選都是價差，風險是有保障的

26:02 總結
這裡我們就給明確定義

a.在均線多頭排列時，做這樣的策略
每個禮拜固定做一組看多價差，我推薦星期五做
而在做這樣策略期間，如果遇到空頭排列，看多價差要停損出場
(空頭排列:5MA,10MA,20MA)
如果均線糾結在一起，則暫停動作(10MA,5MA,20MA，or 20MA,5MA,10MA)

b.做月選多頭價差，位置做20MA
若獲利空間不大(指數位置離20MA太遠)，參考支撐壓力表的支撐
(to新手:如果要談技術分析的話，支撐通常會是前面的低點)

c.跌破5MA，在周選做看空價差，位置選在跌破五日均線前的高點
(這裡注意，不是做在5MA喔!是做在前面的高點)

補充:
a.新手的話我建議本金5萬來做這樣的策略
雖然說你其實不需要這麼多資金，但至少你一開始輸的話
比較不會有壓力

b.逆向的月選看空價差，周選看多價差這種做法並不建議
因為空頭走勢又急又兇
這樣做可能討不到甜頭，倒不如直接做買進賣權

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0:00●前言
之前介紹過跨式勒式，今天我們要來介紹履約價對於跨式勒式的影響

0:16●履約價對於買進跨式、勒式的影響

在上一個單元我們可以發現
跨式是同個履約價，勒式是不同履約價

需到的權利金:
買進跨式 大於 買進勒式

損益兩平點範圍:
買進跨式 小於 買進勒式

換句話說，買進跨式的成本高，但成功機率也相對較高
買進勒式的成本低，但成功機率也相對較低

所以當你需要做買進波動率策略時
你應該考量到你對於現在行情的發展，有多少把握

你如果認定波動的變化是會變成非常大的
那麼你應該選擇勒式
原因是波動如果變大，代表衝到價外履約價的機率也就越高
因此你選擇價外一點的位置，可以增加你的報酬率

反之，如果你只是認為有機會出現大漲大跌，但沒有太大把握
那就是選擇買進跨式，雖然成本高也代表你的報酬率不會太高
但比起買進勒式，至少買進跨式是可以獲利的
而買進勒式如果沒有遇到像樣的大漲大跌，是有可能會虧損的

4:31●履約價對於賣出跨式、勒式的影響

需到的保證金:
賣出跨式 大於 賣出勒式

損益兩平點範圍:
賣出跨式 小於 賣出勒式

上面介紹的是從買方的角度去思考
如果你有把握，那就做遠一點的履約價，也就是選擇勒式
如果沒把握，就做近一點，也就是同履約價的跨式

而我們也知道買方與賣方是相對的
所以當你想要做這種賣出波動率的策略
情況也就會反過來

白話來說
當你有把握，行情不會變大時，你應該賣的近一點
當然，最近的位置就是價平了
所以買權賣權都選擇價平，那就自然是賣出跨式了
如果你只是認為波動不會變大，但不太有把握
那就做賣出勒式，也就是去選擇比較價外的履約價
雖然賣出勒式的獲利比賣出跨式小
但成功機率會比賣出跨式來的高，安全性也比跨式高一些

8:14●履約價影響勝率

買方:價外勝率低，越價外越低(但成功的話報酬率高)
賣方:價外勝率高，越價外越高(但獲利低)

9:05●進階思考

1.賣出跨式真的很差嗎?感覺上他好像勝率低
而且雖然最大獲利比賣出勒式高
但實際上最大獲利只有單獨一個點，真的要吃到最大獲利有點不切實際
相較之下賣出勒式是一個平原，吃到最大獲利是有可能的

但兩相比較一下，其實在一定程度範圍內
賣出跨式也還是不會差到哪去
除此之外還是有個機會可以賺取比較高的報酬
用一些些代價去換一個機會，也未必不好

2.剩餘天數一樣，誰吃得比較快?
兩者相比較，會發現賣出跨式其實吃時間價值吃的比賣出勒式快
而且如果是做更價外的勒式，拿來做比較就會有更明顯的差異

所以還是有很多因素要去比較的
賣出跨式未必差於賣出勒式

但我分享一下我自己的意見
我是比較推薦賣出勒式
原因在於我會自己去抓支撐壓力
那我如果賣在支撐壓力，自然就是做出賣出勒式了
賣在支撐壓力有什麼好處?比較不會被穿價
除此之外，對於各位剛接觸選擇權的新手來說
選擇勝率高一點的，安全性高一點的方法
比較能活在這個市場上久一點...

買進跨式與買進勒式
我比較推薦買進勒式，原因要去思考為何我們要做買方
因為波動變大!對吧!
既然波動變大代表有機會走出一波行情
那就要盡可能地讓獲利最大化
做勒式的獲利會比做跨式高，但也不要太跨張選到太價外
通常價外兩檔就差不多了

19:04●總結

做買方有把握就盡量做價外一點
做賣方有把握就做價平
(思考功課:為何不提價內?成本效益?)

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***重要申明:影片主要為分享我個人的想法，並非投資建議，請觀眾在操作前仍需三思。***

2020 年 11 月 20 日，區域全面經濟夥伴協定（RCEP）完成簽署後 5 日，中國國家主席習近平在亞太經濟合作會議（APEC）領袖視訊峰會表示，「將積極考慮加入 CPTPP」。而在2021 時，中國商務部、中國國務院總理李克強也分別表態積極考慮加入 CPTPP 和推動中美平等互利的經貿關係發展。

但是，CPTPP 是納入勞工議題的自由貿易協定，其第 19 章「勞工」，要求各締約方應依據國際勞工組織 1998 年「關於工作中基本原則和權利宣言」之內容，遵守國際基本勞動權益，包括組織權、集體協商權、消除強迫勞動、消除童工、消除職業與就業歧視等。像是新疆棉其實就會涉及到強迫勞動，可能會違反 CPTPP 的勞動權益要求。此外，中國強制要求所有工會必須從屬於中國共產黨組織「中華全國工商業聯合會」。再者，該協定要求會員國採行的相關司法架構，須支持國際勞工組織認可的勞工基本權益。這些都是中國爭取入會時要面臨的考驗。

外交部田中光次長回答我，CPTPP是非常高標準的貿易組織，新疆棉事件明顯跟人權有關係，也違反CPTPP規定，這對中國加入CPTPP會引發世界各國關注。

我認為這些中國的劣勢，相對是台灣的優勢，是不是請相關單位仍繼續努力，凸顯台灣本身就已經有的，來創造台灣加入 CPTPP 的有利條件！

而回顧全球對抗 COVID-19 疫情一年，被視為防疫優等生的台灣仍被拒於 WHA 門外。近年來支持台灣參與 WHA 的理念相近國家持續，在疫情衝擊下，2020 年有更多國家公開為台灣發聲。

去年 4 月，世界衛生組織（WHO）、歐盟執委會（EC）、法國、比爾與梅琳達蓋茲基金會（The Bill & Melinda Gates Foundation）發起「獲取 2019 冠狀病毒工具加速計畫」（ACT Accelerator），而其中一個最重要的支柱就是 COVAX，由 WHO、全球疫苗免疫聯盟（GAVI）、流行病防範創新聯盟（CEPI）共同領導，台灣於去年 9 月 18 日與 COVAX 簽約。透過 COVAX 集中資源，參與國將協助藥廠盡快研發出疫苗，透過 COVAX 這樣的機制，與其他國家凝聚資金來分散投資疫苗的風險和取得疫苗。

既然《台灣保證法》已經表態美國支持台灣「有意義的參與」國際組織，外交部應該規劃比過去更積極的國際參與策略。無論是台灣參與 COVAX 遇到的困難或正面的經驗，或是台灣藉由參與 COVAX 發揮的國際援助，都可以是「有意義的參與」國際組織的實例，甚至增加我們加入WHA諸如此類的國際組織的可能性。

台灣這個防疫模範生，沒辦法參加世界衛生相關組織，是一個國際笑話，我們要讓世界了解這件事！

2021-04-12，國防及外交委員會，經濟部 陳正祺次長，外交部 田中光次長，衛福部 石崇良次長。
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